Thứ Hai, 4 tháng 9, 2017

Vì sao lệnh cấm của Trung Quốc có thể làm điên đảo Bitcoin và một loạt đồng tiền số khác?

Động thái mới của chính quyền Trung Quốc là đòn đánh mạnh vào thế giới tiền số toàn cầu khi nền kinh tế lớn thứ 2 thế giới đặt giao dịch tiền số vào tầm ngắm và có thể bị coi là vi phạm pháp luật.

rút tiền mặt từ thẻ tín dụng

Ngân hàng Trung ương Trung Quốc (PboC) vừa ban hành lệnh cấm với hoạt động chào mua tiền mã hóa phát hành lần đầu (ICO) đồng thời đẩy mạnh các hoạt động điều tra và trừng phạt các thương vụ ICO ở Trung Quốc. Ngay lập tức, tuyên bố của các nhà chức trách Trung Quốc đã khiến Bitcoin và một loạt đồng tiền số khác lao dốc. Các nhà phân tích cho rằng, lệnh cấm của Trung Quốc sẽ để lại những tác động rất lâu dài và to lớn so với những gì người ta nghĩ về nó.

Lệnh cấm của PboC khiến phương pháp huy động tiền tệ kỹ thuật số gặp trở ngại lớn dù chỉ riêng trong năm 2017, ICO đã mang về 1,5 tỷ USD cho các công ty. Tuy nhiên, không dừng lại ở đó, ngôn từ trong sắc lệnh của PboC còn cho thấy kinh doanh và sử dụng các loại tiền tệ này, bao gồm cả Bitcoin, có thể vi phạm luật pháp Trung Quốc. Sự quay lưng của nền kinh tế lớn thứ 2 thế giới có thể là đòn đánh mạnh vào thế giới tiền số, vốn đang nhận được nhiều kỳ vọng.

Ngoài ra, PboC còn nhấn mạnh các sàn bị nghiêm cấm chuyển đổi tiền số sang tiền pháp định. Các mã token không thể được sử dụng như 1 loại tiền tệ, các ngân hàng cũng bị cấm cung cấp dịch vụ cho hoạt động ICO. Thậm chí, việc cung cấp thông tin, giá cả hay các dịch vụ trung gian cũng bị cấm.


Adam Efrima, giám đốc điều hành nền tảng giao dịch eToro ở Trung Quốc, mô tả quyết định của PboC là “rất lớn” đồng thời khẳng định “nó lớn hơn so với mọi người vẫn nghĩ”. Theo Efrima, chính phủ Trung Quốc không muốn cấm phát triển blockchain mà họ chỉ muốn giảm tình trạng lừa đảo”.

“Các hoạt động trao đổi, buôn bán liên quan tới tiền số đều chính thức bị cấm. Nếu giải thích luật theo đúng nghĩa đen, bạn không được phép tham gia bất cứ hoạt động trao đổi tiền mã hóa nào, dù đổi tiền số với nhau hay đổi tiền số thành tiền mặt”, Efrima nói.

Tuy nhiên, Wong Joon Ian, phóng viên chuyên về tiền số của Quart, cho biết, phần lớn các sàn giao dịch của Trung Quốc đã gửi tin nhắn tới khách hàng bằng WeChat để thông báo giao dịch bitcoin vẫn tiếp tục bất chấp thông báo của PboC.



Trong khi đó, Charles Hayter, nhà sáng lập đồng thời là CEO của CryptoCompare, cho rằng, quy định mới của PboC có nhiều điểm chưa thực sự rõ nên cần phải chờ đợi hướng dẫn của nhà chức trách. Dẫu vậy, tâm lý sợ hãi đang bao trùm thị trường Trung Quốc và có những tác động mạnh mẽ tới thế giới tiền bố, bao gồm sự sụt giảm mạnh mẽ của các đồng tiền giá trị nhất, bao gồm cả Bitcoin.

Thứ Bảy, 2 tháng 9, 2017

Nới room tín dụng, dòng tiền có chảy vào "lĩnh vực nóng"?

Liên tục các phiên họp Chính phủ thường kỳ gần đây, Thủ tướng Chính phủ đã chính thức nêu rõ yêu cầu nâng mức tăng trưởng tín dụng năm nay từ dự kiến khoảng 18% ban đầu lên 21-22%.

rut tien the tin dung

Và cũng theo thông tin đưa ra tại buổi họp báo về phiên họp Chính phủ thường kỳ ngày 30/8, tính đến ngày 21/8, tín dụng đối với nền kinh tế đã tăng 10,06% so với tháng 12/2016. Mặc dù đạt mức cao nhất cùng kỳ những năm gần đây nhưng so với định hướng 21-22% nói trên, tăng trưởng tín dụng qua 8 tháng mới chỉ thực hiện được một nửa.

Như vậy, 4 tháng còn lại, hệ thống các tổ chức tín dụng sẽ phải dồn tăng nguồn tiền cho vay ít nhất bằng tốc độ của cả 8 tháng qua.

Xin tăng room tín dụng

Để đáp ứng nhu cầu này, một số ngân hàng đã sử dụng gần hết room tín dụng cả năm đang làm đơn xin Ngân hàng Nhà nước nới thêm vì nhiều nhà băng đã sử dụng gần cạn chỉ tiêu tín dụng được Ngân hàng Nhà nước giao đầu năm nay (từ 14-16%).

Lãnh đạo VIB cho biết, ngân hàng này đã gửi văn bản lên Ngân hàng Nhà nước để xin cấp thêm "quota" tín dụng và giờ đang chờ xem được phê duyệt tăng bao nhiêu. Ngân hàng này đang kỳ vọng có thêm dư địa để cho vay trong thời gian tới, nhất là dịp cuối năm.

Đại diện ACB cũng cho hay, ngân hàng đã sử dụng hơn một nửa room tín dụng và đang chờ được Ngân hàng Nhà nước phê duyệt cho nới thêm so với chỉ tiêu ban đầu là 16% cho cả năm 2017.

Ông Nguyễn Đức Hưởng, Chủ tịch Hội đồng quản trị LienVietPostBank cũng cho biết, ngân hàng cũng vừa gửi văn bản xin nới room tín dụng và đang chờ kết quả. Bởi, với những ngân hàng quy mô lớn, chỉ cần "nới" 1% tăng trưởng tín dụng có thể tương đương với 10% tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng quy mô nhỏ.

Tuy nhiên, không phải các ngân hàng cứ xin là được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận, bởi nhà điều hành còn phải cân đối chung trong toàn ngành nếu không kiểm soát chặt, dòng vốn bơm ra sẽ lại đổ vào các lĩnh vực “nóng” như bất động sản, chứng khoán.

Hiện nhiều ngân hàng đang mong ngóng room tín dụng. Bởi những tháng cuối năm là khoảng thời gian nhu cầu vốn của khách hàng tăng cao do vào mùa kinh doanh cao điểm cuối năm cũng như chi tiêu của người dân tăng mạnh. Đây cũng là cơ hội cho ngân hàng mở rộng thị phần tín dụng, tăng thu lợi nhuận lớn.

Ngân hàng Nhà nước vừa sớm phát tín hiệu ra thị trường khi đưa dự thảo thông tư sửa đổi Thông tư 36 quy định về các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.

Theo quy định hiện nay thì đến 1/1/2018, các tổ chức tín dụng phải giảm tỷ lệ tối đa sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn xuống còn 40%, sau khi đã thực hiện giảm giới hạn từ 60% xuống 50% từ đầu năm 2017. Nhưng theo dự thảo trên, việc giảm giới hạn sẽ được giãn ra trong hai năm. Cụ thể, giảm từ 50% xuống 45% từ đầu năm 2018, sau đó tiếp tục giảm xuống 40% từ năm 2019.

Đại diện Ngân hàng Nhà nước giải thích, việc điều chỉnh này nhằm góp phần đạt mục tiêu tăng trưởng kinh tế 6,7% trong năm nay của Chính phủ. “Việc điều chỉnh giảm tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn sẽ giúp các ngân hàng có thêm thời gian để cơ cấu lại nguồn vốn huy động cũng như nắn dòng vốn đi vào các lĩnh vực sản xuất mang tính trung và dài hạn,” Ngân hàng Nhà nước giải thích.


Các chuyên gia Công ty Chứng khoán Sài Gòn (HSC) nhận định: “Ngân hàng Nhà nước có lẽ đã nhận ra rằng mục tiêu điều chỉnh tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn từ 50% xuống 40% trước cuối năm nay là khó khả thi.”

Thực tế, tại Hội nghị Thủ tướng với doanh nghiệp 2017 diễn ra cuối tháng Năm vừa qua, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Lê Minh Hưng cho biết, hiện vốn trung dài hạn chỉ chiếm 13%-15% tổng huy động trong khi cho vay trung dài hạn lại chiếm tới 53%-55% tổng cho vay.

Tín dụng hiện tăng 10,06% so với đầu năm, do đó dư địa tăng trưởng còn rất lớn. Các chuyên gia lo ngại việc bơm lượng vốn lớn cấp tập để đạt mức tăng trưởng 21%-22% sẽ dẫn đến rủi ro lạm phát và nợ xấu, đặc biệt dòng tiền có thể sẽ chảy vào chứng khoán và bất động sản.

Ngoài ra, các chuyên gia cũng cho rằng, việc đẩy tăng trưởng tín dụng lên cao sẽ cần huy động thêm một nguồn tiền lớn, nếu vậy lãi suất sẽ khó giảm và chưa chắc đã tạo nên được tác dụng tăng tổng cầu an toàn, thậm chí có thể dẫn đến lạm phát cao hơn trong những năm tiếp theo. Do đó chuyên gia đề nghị Ngân hàng Nhà nước cần cân nhắc, tính toán thận trọng.

Dù vậy, với mức tăng trưởng như hiện nay, theo đánh giá của tiến sỹ Nguyễn Thị Mùi, mục tiêu tăng trưởng tín dụng là 21-22% cũng dễ đạt được. Tuy nhiên, theo bà Mùi, tăng trưởng tín dụng phải đi đôi với chất lượng tăng trưởng. Bà Mùi cũng đặt câu hỏi, tăng trưởng vào đâu để hỗ trợ tích cực cho tăng trưởng kinh tế vì trên thực tế, tăng trưởng GDP trong 6 tháng đầu năm vẫn tăng khá chậm.

Ngay cả với lĩnh vực ưu tiên là gói tín dụng 100.000 tỷ đồng cho vay nông nghiệp công nghệ cao, cũng không có chuyện ồ ạt cho vay bằng mọi giá.

Trong thời gian qua, Ngân hàng Nhà nước cũng đã liên tục chỉ đạo các tổ chức tín dụng bảo đảm cân đối nguồn vốn, kiểm soát dòng vốn đi đúng hướng vào lĩnh vực kinh doanh và kiểm soát chặt dòng tiền để tránh đi vào những lĩnh vực rủi ro cao, như bất động sản, dự án BOT

Chủ Nhật, 27 tháng 8, 2017

Kịch bản mới cho tăng trưởng tín dụng

Chỉ tiêu TTTD hơn 20% là định hướng của Chính phủ chứ không phải chỉ tiêu pháp lệnh.
Đến hẹn lại xin…

rut tien mat the tin dung

Trao đổi với phóng viên, lãnh đạo một số NH cho biết, họ đã sử dụng hết hoặc gần hết hạn mức tín dụng được NHNN cấp (tối đa chỉ là 16% thay vì 18%). Như 6 tháng đầu năm, tín dụng VPBank đã tăng 12%, room tín dụng NH này chỉ còn 4%...

Tổng giám đốc một NHTMCP trong TP. Hồ Chí Minh cho hay, cách đây vài tuần, NH này đã gửi văn bản lên NHNN để xin cấp thêm quota tín dụng giờ đang hồi hộp chờ xem được phê duyệt tăng bao nhiêu. Vì không phải cứ xin là được NHNN chấp thuận. Bởi NHNN còn phải cân đối chung trong toàn Ngành. Trong thời gian chờ đợi NH đang phải xoay vòng vốn, kiểm soát chặt dòng tiền ra vào. Chủ tịch HĐQT LienVietPostBank TS. Nguyễn Đức Hưởng chia sẻ, NH cũng vừa gửi văn bản xin nới room tín dụng và đang chờ kết quả.


Nếu không kiểm soát chặt, dòng vốn bơm ra sẽ lại đổ vào các lĩnh vực “nóng” như bất động sản, chứng khoán
Nếu không kiểm soát chặt, dòng vốn bơm ra sẽ lại đổ vào các lĩnh vực “nóng” như bất động sản, chứng khoán
Việc xin cấp thêm room tín dụng đã diễn ra trong vài năm gần đây khi NHNN chính thức áp dụng giao chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng (TTTD) cho từng nhóm NH. Trước đây mức độ chênh lệch room tín dụng giữa các nhóm NH khá cao, khiến các NH quy mô nhỏ đã khó càng khó hơn. Vì nếu tính số tăng tuyệt đối thì đối với những NH quy mô lớn, mức TTTD 1% có thể bằng 4-5% thậm chí cao hơn nhiều so với NH nhỏ. Nhưng nay, trừ những NH thuộc diện kiểm soát đặc biệt thì có hạn mức riêng, còn lại NHNN đều giao chỉ tiêu chung, như năm 2017 là 16%. Việc điều chỉnh cùng mặt bằng room tín dụng đối với các NH hoạt động lành mạnh là sự linh hoạt của NHNN.

Tuy cũng đang bị kẹt room tín dụng, nhưng Tổng giám đốc OCB Nguyễn Đình Tùng cũng thừa nhận, những điều chỉnh chính sách của NHNN vừa qua rất hợp lý. “Ở góc độ kinh doanh đương nhiên là NH muốn thuận lợi về chính sách để hoạt động thoải mái hơn. Nhưng ở góc độ quản lý cần phải đánh giá trên toàn cục. Và việc duy trì room tín dụng cũng như sự thận trọng cấp tín dụng của cơ quan điều hành là cần thiết tránh trường hợp quay trở lại tăng trưởng nóng gây hậu quả lâu dài”, ông Tùng bày tỏ quan điểm.


Sự chặt chẽ này cũng giúp cho các NH chủ động điều tiết tín dụng, không tăng trưởng dàn hàng ngang mà có sự ưu tiên hoặc khắt khe hơn trong triển khai chiến lược kinh doanh, khung quản lý rủi ro của NH.

“Giai đoạn trước các NH xài gần hết room mới bắt đầu xin thêm. Nay, chúng tôi xin sớm và dự trù vốn đầy đủ cho khách hàng trong khoảng thời gian chờ đợi”, lãnh đạo một NH chia sẻ thêm. Nhưng vị lãnh đạo này cũng thừa nhận tuy đã khá chủ động trong điều tiết tín dụng nhưng việc đàm phán với khách hàng đến hạn giải ngân cũng khá vất vả chứ không dễ dàng gì. Vì vậy, việc ép trong vòng 1-2 tháng liên tục NH không tăng đồng vốn vay nào phải rất có kinh nghiệm.

Hiện nhiều NH đang mong ngóng room tín dụng. Bởi những tháng cuối năm là khoảng thời gian nhu cầu vốn của khách hàng tăng cao do vào mùa kinh doanh cao điểm cuối năm cũng như chi tiêu của người dân tăng mạnh, tạo cơ hội cho NH mở rộng thị phần tín dụng, tăng thu lợi nhuận lớn.

Lên kịch bản mới cho tín dụng

Vụ trưởng Vụ tín dụng các ngành kinh tế NHNN Nguyễn Quốc Hùng, cho hay, tính đến 15/8, tín dụng tăng trưởng đạt mức 9,68%. Nếu so với kế hoạch đầu năm đề ra TTTD ở mức 16 - 18% thì mục tiêu trên hoàn toàn có thể đạt được. Việc TTTD thuận lợi trong thời gian qua theo đánh giá của các chuyên gia NH là một trong những động lực để Chính phủ kỳ vọng mở rộng thêm hỗ trợ cho tăng trưởng kinh tế.

Tại Thông cáo báo chí mới nhất của Văn phòng Chính phủ về thông tin chỉ đạo, điều hành của Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ đã đốc thúc các cơ quan Chính phủ thực hiện giải pháp phát triển kinh tế - xã hội năm 2017. Trong đó, nội dung đáng quan tâm là đặt vấn đề Thống đốc NHNN kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, đặc biệt, đảm bảo TTTD trên 20%.

Trước đó, Thủ tướng Chính phủ cũng đã định hướng chỉ tiêu này năm nay cần đạt khoảng 20%, thay vì mức 18% mà NHNN dự tính và cân đối từ đầu năm. Việc đẩy mạnh và nâng cao mức TTTD là một trong các biện pháp mà Chính phủ tập trung thúc đẩy để quyết tâm thực hiện được mục tiêu tăng trưởng kinh tế năm nay 6,7%.

Có thể thấy, tại thời điểm này, Thủ tướng kiên định với những chỉ đạo hành chính đã đưa ra khi chỉ còn hơn 4 tháng nữa là năm 2017 kết thúc. Thử dự tính, theo quy mô tổng dư nợ tín dụng đối với nền kinh tế ở mức khoảng 5,5 triệu tỷ đồng vào cuối 2016, ứng với mức tăng trưởng giả thiết 22% cho cả năm, nghĩa là có thể thêm khoảng 1,21 triệu tỷ đồng tăng thêm năm nay. Đến giữa tháng 8/2017, tín dụng tăng khoảng gần 9,7%, nếu theo định hướng tăng trưởng 22%, sẽ còn khoảng hơn 0,7 triệu tỷ đồng tăng thêm trong những tháng còn lại của năm. So với kế hoạch dự tính ban đầu của NHNN, thì lượng vốn cho vay tăng thêm là khoảng hơn 220 nghìn tỷ đồng. Bài toán đặt ra ở cả hai chiều là huy động và tín dụng.

Tham vấn về vấn đề này, một số chuyên gia cho rằng, tuy nguồn vốn trong hệ thống NH đang dồi dào, đồng thời dự kiến sẽ có nguồn vốn bổ sung khi “cục máu đông” nợ xấu được khơi thông, song tổng nguồn vốn huy động chưa chắc đã đủ đáp ứng cầu tín dụng. Điều này, sẽ tác động đến thanh khoản của hệ thống NH. Theo gợi ý của một số chuyên gia, để gỡ khó cho các NH, NHNN có thể mở rộng cung tiền qua kênh tái cấp vốn với kỳ hạn đủ dài, đồng thời tạm nới lỏng các tỷ lệ an toàn để các NHTM mạnh dạn đẩy mạnh tín dụng trung dài hạn.

Với mức tăng trưởng như hiện nay, theo đánh giá của TS. Nguyễn Thị Mùi, mục tiêu TTTD là 21- 22% cũng dễ đạt được. Chỉ có điều TTTD phải đi đôi với chất lượng tăng trưởng. Vấn đề nữa đặt ra ở đây là tăng trưởng vào đâu để hỗ trợ tích cực cho tăng trưởng kinh tế. Thực tế, tăng trưởng GDP trong 6 tháng đầu năm vẫn tăng khá chậm. Trong bối cảnh sản xuất mới chỉ phục hồi ở mức độ vừa phải, các chuyên gia kinh tế khuyến cáo: NHNN, cụ thể hơn là Cơ quan Thanh tra giám sát NH phải giám sát, kiểm soát tín dụng để dòng vốn đi đúng hướng vào sản xuất kinh doanh, tạo ra giá trị gia tăng chứ không phải đầu cơ. Nếu không kiểm soát chặt, dòng vốn bơm ra sẽ lại đổ vào các lĩnh vực “nóng” như bất động sản, chứng khoán…

Về phía NHNN, lãnh đạo vụ cục cho biết, chỉ tiêu hơn 20% là định hướng của Chính phủ chứ không phải chỉ tiêu pháp lệnh.

Thứ Ba, 22 tháng 8, 2017

Hơn 700 người bị lừa trăm tỷ dưới hình thức 'ủy thác đầu tư'

Sáng nay (21/8), TAND TP Hà Nội mở phiên tòa xét xử 7 bị cáo trong vụ án lừa đảo chiếm đoạt tài sản xảy ra tại Cty TNHH Tư vấn đầu tư Khải Thái. Các bị cáo hầu tòa do bởi hành vi lừa đảo hơn 700 người số tiền 264 tỷ đồng.



Ngay từ sáng sớm, hàng trăm người đã tập trung tại trụ sở tòa án Hà Nội để làm thủ tục tham dự phiên xét xử. Tới 9h sáng, thẩm phán Nguyễn Ngọc Huân - chủ tọa phiên tòa tiến hành làm thủ tục khai mạc và cho biết phiên tòa dự kiến diễn ra từ nay tới 30/8.
Bị cáo đầu vụ được xác định là Hsu Minh Jung (SN 1975, người Đài Loan (Trung Quốc) – nguyên Tổng giám đốc Cty TNHH Tư vấn đầu tư Khải Thái. Ngoài ra, có 6 bị cáo người Việt Nam đa phần đều từng là nhân viên của Hsu Minh Jung và cùng bị đưa ra xét xử về tội lừa đảo chiếm đoạt tài sản.
Theo cáo trạng, năm 2011, Cty Khải Thái được thành lập với trụ sở chính tại Hà Nội và đã mở dịch vụ để khách hàng tự chơi vàng tài khoản (vàng ảo) trên một sàn giao dịch.
Sau đó, do hoạt động này không mang lại hiệu quả nên từ tháng 12/2012, Hsu Minh Jung đưa ra loại hình kinh doanh mới là huy động tiền gửi của khách hàng dưới hình thức ủy thác đầu tư.
Và để tạo niềm tin của mọi người, đối tượng người Đài Loan đã đưa ra các thông tin gian dối về hoạt động kinh doanh của Cty Khải Thái gắn với những lĩnh vực như kinh doanh vàng tài khoản, ngoại hối, bất động sản, khách sạn, ô tô…
Ngoài ra, Hsu Minh Jung còn chỉ đạo nhân viên chủ chốt trong doanh nghiệp dùng nhiều hình thức quảng cáo và tư vấn trực tiếp về khả năng sinh lời cao của doanh nghiệp để mọi người “rót” tiền vào Cty Khải Thái.
Với thủ đoạn trên, trong giai đoạn 2012 - 2014, Hsu Minh Jung cùng 6 đồng phạm đã huy động trái phép hơn 280 tỷ đồng tiền vốn của 717 khách hàng. Qua đó, các đối tượng chiếm đoạt hơn 264 tỷ đồng.

Thứ Hai, 21 tháng 8, 2017

Giảm lãi suất phải trông nhiều bề

“NIM của hệ thống NH hiện chỉ trong khoảng 2,2 đến 2,4%. Đây là mức gần như thấp nhất trong khu vực” - theo TS. Cấn Văn Lực.

rut tien the tin dung

Tại Nghị quyết Phiên họp thường kỳ tháng 7 mới đây, Chính phủ giao NHNN tiếp tục điều hành giảm lãi suất cho vay phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô (KTVM), lạm phát và thị trường tiền tệ để thúc đẩy sản xuất kinh doanh (SXKD), qua đó góp phần phấn đấu đạt được các mục tiêu, chỉ tiêu kế hoạch năm 2017, đặc biệt là mục tiêu tăng trưởng kinh tế 6,7%.
Trước đó, Báo cáo của Tổ Công tác của Thủ tướng cũng cho rằng, khi các yếu tố của thị trường cho phép, NHNN xem xét tiếp tục các giải pháp để hạ lãi suất. Báo cáo tình hình kinh tế tháng 7/2017 của Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia (UBGSTCQG) nhận định, đang có các yếu tố hỗ trợ từ phía trong nước và quốc tế cho việc giảm lãi suất những tháng cuối năm như áp lực từ phía tỷ giá không quá lớn (đồng USD đã giảm hơn 7% so với đầu năm và khả năng Fed tăng lãi suất trong năm nay hiện xuống dưới 50%); Lạm phát nhiều khả năng đạt dưới mục tiêu Quốc hội đề ra (4%); Việc phát hành trái phiếu Chính phủ (TPCP) 5 tháng còn lại của năm 2017 chỉ còn khoảng 25% kế hoạch trong khi lợi suất các kỳ hạn đã giảm 0,2-0,3 điểm % so với thời điểm cuối tháng 6 và thấp hơn khoảng 1% so với cùng kỳ 2016 giúp giảm bớt áp lực với lãi suất…

Trao đổi với Thời báo Ngân hàng, TS. Nguyễn Đức Độ, Phó Viện trưởng Viện Kinh tế tài chính (Học viện Tài chính) cho rằng, phía DN luôn mong lãi suất hạ. Nhưng, muốn hạ lãi suất cho vay thì NHNN phải hạ các lãi suất điều hành (lãi suất OMO, tái chiết khấu, tái cấp vốn). “Nhưng tôi cho rằng, vì NHNN vừa có đợt hạ lãi suất vào tháng 7 nên có hạ tiếp thì ít nhất cũng phải 1-2 tháng nữa”.

Trong báo cáo KTVM tháng 8/2017 vừa công bố, Công ty MarketIntello nhìn nhận việc lạm phát giảm liên tục trong 6 tháng đầu năm tạo điều kiện cho NHNN quyết định giảm lãi suất điều hành vào tháng 7 và đây là những nhân tố giúp cho lãi suất thị trường giảm. Tuy nhiên, việc tăng trưởng tín dụng cao hơn đáng kể so với tăng trưởng huy động tiền gửi trong thời gian gần đây lại là nhân tố thúc đẩy tăng lãi suất. Vì vậy, hai lực đẩy trái chiều này khiến cho lãi suất chỉ có thể giảm nhẹ trong những tháng cuối năm - báo cáo này nhận định.

“Tôi tin hệ thống NH sẽ quyết tâm thực hiện chỉ đạo của Chính phủ, tiếp tục định hướng tín dụng vào những lĩnh vực ưu tiên, hạn chế vào những lĩnh vực rủi ro và phấn đấu giữ ít nhất là ổn định lãi suất và trong điều kiện có thể thì tiếp tục giảm nhẹ”, TS. Cấn Văn Lực, chuyên gia TC-NH chia sẻ quan điểm khi được hỏi về vấn đề này.

TS. Lực chỉ ra 2 yếu tố khách quan đang thuận lợi cho khả năng lãi suất giảm thêm, hay ít nhất là ổn định. Một là tần suất Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất không còn nhiều như kỳ vọng trước đây, nên áp lực bên ngoài đối với Việt Nam sẽ giảm đi nhiều. Trong khi đó, mục tiêu kiểm soát lạm phát bình quân dưới mức 4% là hoàn toàn có thể đạt được.

Tuy nhiên, chuyên gia này còn chỉ ra nhiều hơn các yếu tố khiến lãi suất khó giảm thêm. Trong đó, hiện tốc độ huy động vốn đang tăng chậm hơn so với TTTD mà nhu cầu vốn của nền kinh tế năm nay dự kiến rất lớn (như Chính phủ đang muốn TTTD bằng hoặc cao hơn mức 20%) nên rõ ràng là nhu cầu huy động vốn vẫn còn khá cao. Đó là chưa kể nhu cầu phải huy động vốn để đáp ứng được yêu cầu của Thông tư 06 (từ đầu năm tới các NH chỉ được dùng 40% vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn) và như vậy thì các NH sẽ phải huy động ngay từ bây giờ để đến đầu năm tới mới có thể đáp ứng được yêu cầu.

Trong bối cảnh đó, lãi suất đầu vào gần như sẽ không thể giảm được. Bởi nếu giảm lãi suất đầu vào, khả năng huy động vốn của hệ thống NH khó hoàn thành được, như vậy cũng khó đáp ứng được nhu cầu thanh khoản và tín dụng cuối năm.



Bên cạnh đó, vấn đề xử lý nợ xấu dù từ nay đến cuối năm có thể sẽ nhanh hơn một chút so khi Quốc hội đã ban hành Nghị quyết 42 về thí điểm xử lý nợ xấu và Thủ tướng Chính phủ đã phê duyệt Đề án Cơ cấu lại hệ thống các TCTD gắn với xử lý nợ xấu giai đoạn 2016-2020 nhưng cũng không thể diễn ra một cách rất mạnh mẽ ngay được vì cần thời gian để ban hành quy định quy trình văn bản hướng dẫn triển khai.

Ngoài ra, hiện nay biên lợi nhuận của hệ thống NH ngày càng thu hẹp mà một trong những lý do là lãi suất đầu vào không giảm nhưng lãi suất đầu ra đã giảm một chút trong thời gian vừa qua. “Theo tính toán của chúng tôi, NIM của hệ thống NH hiện chỉ trong khoảng 2,2 đến 2,4%. Đây là mức mà gần như thấp nhất trong khu vực”, TS. Lực cho biết.

Thứ Ba, 15 tháng 8, 2017

Tin vui cho người lao động VPBank: Sau niêm yết, ngân hàng sẽ thông qua phát hành ESOP

Còn với cổ đông, lãnh đạo VPBank cho biết chính sách chi trả cổ tức bằng cổ phiếu vẫn sẽ được ưu tiên trong thời gian tới.

Trả lời câu hỏi của nhà đầu tư liên quan đến chính sách cổ tức cho cổ đông thế nào thời gian tới, tại buổi hội thảo giới thiệu cơ hội đầu tư vào cổ phiếu VPBank ngày 15/8 tại Tp. Hồ Chí Minh, ông Nguyễn Đức Vinh cho biết trong suốt 7 năm qua, cổ đông đã hi sinh không nhận một đồng cổ tức nào để duy trì cho ngân hàng có đủ lượng lợi nhuận để lại để tăng vốn và phát triển. Ngày hôm nay giá trị mà VPBank niêm yết là phần thưởng xứng đáng cho niềm tin đó.
Chính sách cổ tức sẽ do cổ đông chiến lược quyết định theo từng năm, nhưng cơ bản thì ngân hàng sẽ tiếp tục duy trì vốn cho ngân hàng để phát triển hiệu quả. Việc có chia cổ tức bằng tiền mặt hay không và tỷ lệ bao nhiêu trong năm tới cũng chưa thể nói được vì mọi việc đều phải do cổ đông quyết định, nhưng ngân hàng vẫn ưu tiên chi trả cổ tức bằng cổ phiếu để giữ lại tiền của cổ đông nhằm phát triển.
“Khi đã niêm yết thì thanh khoản của cổ phiếu cũng tốt hơn, việc chia cổ tức bằng cổ phiếu cũng sẽ dễ dàng chuyển đổi sang tiền mặt, được đánh giá bằng giá trị thị trường có lợi hơn cho cổ đông” – CEO của VPBank nói.
Ông Vinh hi vọng nhà đầu tư tiếp tục đặt niềm tin vào các chính sách, mô hình kinh doanh của ngân hàng.
Liên quan đến việc có hay không chính sách phát hành cổ phiếu ưu đãi cho người lao động (ESOP) trong ngân hàng, ông Vinh đánh giá sức người là rất quan trọng nhưng không phải là duy nhất ảnh hưởng tới sự phát triển của ngân hàng. Dẫu vậy VPBank vẫn coi nhân sự là cốt lõi để có các chiến lược phát triển tốt, thu hút nhân tài mới, giá trị mới. Hiện nay ngân hàng đang thay đổi chính sách về việc gia tăng phát triển yếu tố nội tại cùng với đãi ngộ, song song việc thu hút nhân tài mới.
Tổng giám đốc VPBank cũng cho biết Hội đồng quản trị vừa thông qua nguyên tắc chính sách ESOP cho cán bộ chủ chốt của ngân hàng. Quy mô của chương trình sẽ phụ thuộc vào kết quả kinh doanh hàng năm, tức là người lao động tạo ra lợi nhuận càng nhiều thì quy mô của càng lớn. Chính sách này sẽ được Ban điều hành trình để HĐQT trình cổ đông và hoàn thành vào cuối năm nay, sau thời gian niêm yết.

Thứ Hai, 14 tháng 8, 2017

Giá vàng tiếp tục hạ nhiệt

Mở cửa phiên giao dịch hôm nay, giá vàng trong nước tiếp tục giảm từ 50 - 60 nghìn đồng/lượng. Chênh lệch với vàng thế giới tăng lên 1,38 triệu đồng mỗi lượng.



Công ty VBĐQ BTMC niêm yết giá vàng miếng ở mức 36,30 – 36,36 triệu đồng/lượng (mua vào – bán ra), giảm 60 nghìn đồng/lượng so với cuối phiên giao dịch hôm qua.
Tập đoàn VBĐQ DOJI niêm yết ở mức 36,30 – 36,38 triệu đồng/lượng, giảm 50 nghìn đồng/lượng.
Trên thị trường thế giới, sau một tuần phục hồi, giá vàng trong phiên hôm qua lại mất hơn 0,5% giá trị khi đồng USD mạnh lên nhờ căng thẳng chính trị giữa Mỹ và Triều Tiên được xoa dịu.
Theo phân tích của Reuters, mức kháng cự của giá vàng trong tuần nay sẽ là 1.291 USD trong khi mức hỗ trợ là 1.278 USD mỗi ounce.
Từ mức thấp nhất 4 tháng của tuần trước, đồng đôla Mỹ hôm qua đã tăng so với đồng yen và giao dịch tốt trong rổ các đồng tiền mạnh.
Chốt phiên giao dịch hôm qua, mỗi ounce vàng giao ngay giảm 0,6% xuống 1.281,21 USD, bất chấp phiên trước đó quý kim này đã đạt mức 1.291,6 USD - mức đỉnh của hai tháng. Vàng giao tháng 12 cũng giảm 0,3% giá trị trong hôm qua khi còn 1.290,4 USD mỗi ounce.
Trên thị trường châu Á, giá vàng hiện đang giao dịch quanh mức 1.275 USD/ounce. Quy đổi tương đương 35 triệu đồng/lượng, như vậy vàng trong nước hiện đang cao hơn thế giới khoảng 1,38 triệu đồng mỗi lượng.

Thứ Bảy, 12 tháng 8, 2017

Lợi nhuận ngân hàng hết thời "ăn xổi ở thì"

Sự phân hóa về kết quả kinh doanh giữa các ngân hàng là ngày càng lớn cả về quy mô lẫn tốc độ tăng trưởng.

rút tiền thẻ tín dụng

Sự phân hóa ngày càng lớn

Các ngân hàng vừa đồng loạt công bố lợi nhuận trong 6 tháng đầu năm 2017. Mặc dù nền kinh tế vẫn còn đối mặt với nhiều khó khăn và thách thức, khi GDP chỉ tăng trưởng 5,73% trong nửa đầu của năm 2017, nhưng ngành ngân hàng vẫn đạt được những kết quả rất ấn tượng. Lợi nhuận trước thuế hợp nhất (PBT) của một số ngân hàng có mức tăng trưởng hai con số, đặc biệt là mức tăng trưởng của VPBank lên tới 107%, hay Techcombank tăng 72% so với cùng kỳ của năm 2016. Tuy nhiên, "màu hồng" không phải đến với tất cả các ngân hàng, đặc biệt là nhóm các ngân hàng top dưới.

Sự phân hóa về kết quả kinh doanh giữa các ngân hàng là ngày càng lớn cả về quy mô lẫn tốc độ tăng trưởng. Theo đó, nhóm các ngân hàng top đầu vẫn duy trì được đà tăng trưởng cao, trong khi các ngân hàng top dưới vẫn đang đối mặt với bài toán về chiến lược kinh doanh. Có lẽ rất ít trong số những ngân hàng nhỏ đã xác định được cho mình chiến lược trong giai đoạn tới là gì? Tập trung vào hoạt động bán lẻ, bán buôn hay tập trung vào việc cung cấp các dịch vụ ngân hàng…

Trong khi đó, một ngân hàng top đầu của hệ thống là Vietcombank cũng đã phải dành tới 2 năm để xây dựng và xác định cho được mục tiêu chiến lược của mình. Theo đó, Vietcombank hướng đến mục tiêu trở thành ngân hàng số 1 về hoạt động bán lẻ và số 2 về mảng ngân hàng bán buôn vào cuối năm 2020. Hay VPBank tập trung vào các sản phẩm tín chấp nhằm hướng tới mục tiêu trở thành một trong ba ngân hàng bán lẻ lớn nhất của Việt Nam và xếp số 1 trong nhóm các ngân hàng TMCP tư nhân….




Chỉ trong 5 năm từ năm 2011 đến cuối năm 2015, số lượng các ngân hàng của Việt Nam đã giảm từ con số 44 xuống còn 34 ngân hàng thương mại (NHTM) sau quá trình tái cơ cấu lại hệ thống của NHNN. Trong số 34 NHTM hiện nay thì vẫn còn rất nhiều ngân hàng, hay nói một cách chính xác hơn là các ông chủ ngân hàng nhưng không thực sự làm ngân hàng. Họ chỉ xem ngân hàng là vỏ bọc, là công cụ huy động vốn để họ chuyển sang kinh doanh các hoạt động kinh tế khác như bất động sản, khách sạn...

Tuy nhiên, trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế của Việt Nam đang giảm dần, cùng với sự xâm nhập ngày càng sâu và rộng của các nhà đầu tư nước ngoài khiến cho mọi hoạt động kinh doanh trên thị trường đều đối mặt với sự cạnh tranh găy gắt. Do vậy, nhiều ngân hàng nhỏ hiện nay đã gần như không còn dư địa để có thể duy trì được đà tăng trưởng trong dài hạn do phần lớn hoạt động trước đó đều phụ thuộc vào các công ty trong cùng hệ thống.

Xu hướng sáp nhập sẽ tiếp tục diễn ra mạnh mẽ hơn

Số lượng 34 NHTM của Việt Nam vẫn được xem là quá nhiều nếu so với con 8 của Thái Lan hay 17 của Malaysia. Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng khốc liệt thì có lẽ nhiều thương vụ M&A trong ngành ngân hàng sẽ diễn ra trong thời gian tới. Nếu như 10 ngân hàng tiến hành sáp nhập, hợp nhất trong giai đoạn 2011-2015 phần lớn do bắt buộc thực hiện bởi cơ quan quản lý, do hoạt động yếu kém, dẫn tới mất khả năng thanh khoản thì các thương vụ sắp tới lại được xem là mang tính chất tự nguyện.

Đây cũng là một trong nhiều giải pháp của NHNN được đưa ra trong đề án tái cơ cấu gắn với xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng trong giai đoạn 2016-2020. Để có thể đạt được mục tiêu này thì NHNN sẽ tiếp tục đưa ra lộ trình tăng vốn tự có của các ngân hàng để có thể đáp ứng được các quy định trong Basel 2. Khi đó, nhiều ngân hàng sẽ không thể đáp ứng được các điều kiện, buộc họ phải tìm đến phương án sáp nhập và hợp nhất nếu khống muốn chịu cảnh thua lỗ.

Thứ Năm, 10 tháng 8, 2017

Nhanh và dễ dàng khi đóng học phí bằng thẻ tín dụng

Thẻ tín dụng là phương tiện thanh toán với thao tác đơn giản, đảm bảo an toàn cao và tiện lợi hơn rất nhiều so với việc chi trả trực tiếp bằng tiền mặt.

rút tiền thẻ tín dụng

Thay vì phải luôn mang trong mình nhiều tiền mặt, chỉ cần cầm trên tay chiếc thẻ nhỏ gọn là bạn hoàn toàn có thể dễ dàng thanh toán cho tất cả các khoản mua sắm, hóa đơn, chi phí.

Một chiếc thẻ - Ngàn tiện ích

Thẻ tín dụng là một hình thức thanh toán thay thế cho việc thanh toán trực tiếp bằng tiền mặt khi chủ thẻ không cần phải trả tiền mặt cho giao dịch cần thanh toán.Thay vào đó, tổ chức tín dụng phát hành thẻ sẽ ứng trước tiền để thanh toán cho bên bán và chủ thẻ có nhiệm vụ phải hoàn trả lại số tiền đó hoặc một phần của số tiền sau 30-45 ngày (tùy theo quy định) mà không bị tính lãi. Đây chính là lợi ích lớn nhất của việc sở hữu một chiếc thẻ tín dụng bên mình, hỗ trợ người tiêu dùng trong nhiều tình huống chi tiêu, bao gồm các trường hợp khẩn cấp như đóng tiền học, trả viện phí… mà chưa kịp chuẩn bị tiền mặt bên mình, hoặc không thể vay mượn từ người thân, bạn bè.
Với vai trò như một nguồn tài chính hỗ trợ đắc lực, thẻ tín dụng đang dần trở thành phương tiện thanh toán được nhiều người lựa chọn sử dụng. Hơn thế nữa, chiếc thẻ đa năng này còn đem lại nhiều tiện ích nổi bật khác.

Linh hoạt & tiện lợi hơn trong chi tiêu: một chiếc thẻ nhỏ, gọn, dễ dàng mang theo bên mình thay vì một chiếc ví dày cộm tiền chắc chắn sẽ khiến bạn cảm thấy thoải mái hơn khi đi ra ngoài để mua sắm, ăn uống. Chiếc thẻ tín dụng quốc tế được sử dụng và chấp nhận thanh toán tại cửa hàng hay thanh toán trực tuyến trong nước và ngoài nước.

Nguồn tiền mặt khi cần: Khi cần thiết phải dùng tiền mặt, bạn cũng có thể dùng thẻ tín dụng đến các điểm ATM để rút tiền mặt với mức phí rút tiền mặt được áp dụng tùy tổ chức phát hành. Ngay cả khi bạn đang cần mua một sản phẩm nào đó nhưng không có sẵn tiền mặt hoặc không đủ tiền trong tài khoản để mua, thì với chiếc thẻ tín dụng trong tay, bạn có thể mua ngay tức thì.


An toàn hơn: sở hữu một chiếc thẻ tín dụng sẽ giúp bạn tránh khỏi những rủi ro như đánh rơi tiền, bị cướp giật… Khi bị mất tiền mặt, bạn sẽ bị mất luôn. Với thẻ tín dụng, khi bị mất, bạn chỉ cần gọi báo đơn vị cấp hành thẻ để khóa thẻ lại ngay lập tức và hoàn toàn an tâm.

Tận hưởng nhiều ưu đãi: các loại thẻ tín dụng đều thường xuyên có nhiều chương trình ưu đãi như giảm giá, tặng quà, tích lũy điểm thường hay hoàn lại tiền khi chi tiêu. Ngoài ra, thẻ tín dụng ngày nay còn được tích hợp nhiều tính năng cộng thêm được thiết kế riêng biệt, phù hợp với nhu cầu cá nhân của từng chủ thẻ như thanh toán hóa đơn điện nước, nạp tiền điện thoại hay đóng học phí…

Quản lý chi tiêu hiệu quả: khi chi tiêu qua thẻ tín dụng, hàng tháng bạn sẽ nhận được bảng sao kê danh sách các khoản chi tiêu đã dùng và bạn có thể kiểm tra và thống kê lại các khoản chi tiêu đã dùng, từ đó sẽ có những điều chỉnh và cân đối chi tiêu phù hợp với khả năng tài chính của mình.

Sở hữu thẻ tín dụng chưa bao giờ dễ dàng hơn thế

Hiện nay thẻ tín dụng đang là phương tiện thanh toán rất phổ biến tại thị trường các thành phố lớn. Tuy nhiên, không phải ai cũng có thể sở hữu thẻ tín dụng từ các ngân hàng bởi những trở ngại về việc chứng minh thu nhập, hay mức thu nhập chưa thỏa điều kiện quy định hoặc chưa đáp ứng được các yêu cầu giấy tờ thủ tục khác.

FE CREDIT – Thương hiệu tài chính tiêu dùng tiên phong trong ngành tài chính tiêu dùng đã kết hợp phát hành thẻ tín dụng quốc tế Mastercard cho các khách hàng là những người lần đầu tiên sở hữu chiếc thẻ này.

Dòng sản phẩm FE CREDIT PLUS+ MasterCard là loại thẻ tín dụng đầu tiên được thiết kế phục vụ tối đa tiện ích hằng ngày và đem đến nhiều ưu đãi tối ưu. Nổi bật có thể kể đến tính năng Thẻ thanh toán học phí PLUS+. Với tính năng độc quyền cho phép chủ thẻ thanh toán chi phí liên quan đến tiền học, kể cả khi trường học hay học viện đó không chấp nhận thanh toán bằng thẻ Mastercard này, chủ thẻ chỉ cần gọi vào Trung tâm dịch vụ khách hàng FE CREDIT, cung cấp chi tiết về trường học, khóa học và thông tin học viên, số tiền cần phải thanh toán. Tất cả được thực hiện chỉ trong 3 bước vô cùng đơn giản.
Với thẻ tín dụng FE CREDIT PLUS+ MasterCard hạn mức lên đến 60 triệu đồng, chủ thẻ có thể sử dụng với nhiều mục đích khác nhau như rút tiền mặt với mức phí ưu đãi chỉ 1,5% tại hơn 14.000 máy ATM trên toàn quốc và hơn 1 triệu ATM toàn cầu, mua nhiều sản phẩm phục vụ nhu cầu thiết yếu hàng ngày qua hình thức mua sắm trả góp qua thẻ, lãi suất chỉ từ 0%, tích lũy điểm thưởng trên mỗi giao dịch...

Thứ Hai, 7 tháng 8, 2017

Ngân hàng Nhà nước bơm ròng hơn 10 nghìn tỷ đồng trong tuần trước

Theo báo cáo thị trường tiền tệ hàng tuần của bộ phận phân tích thuộc công ty chứng khoán SSI (SSI Retail Research), trong tuần vừa qua, lãi suất liên ngân hàng vẫn tiếp tục giảm, chốt tuần kỳ hạn qua đêm giảm 5 điểm cơ bản xuống 0,45%/năm - thấp nhất kể từ cuối tháng 10/2016.
Trên thị trường mở, NHNN phát hành 29 nghìn tỷ đồng tín phiếu mới và có 506 tỷ reverse repo đáo hạn, đồng thời 40 nghìn tỷ phát hành tuần trước đó đáo hạn nên tính chung đã có 10,5 nghìn tỷ bơm ngược trở lại hệ thống ngân hàng. Đây là tuần đầu tiên NHNN bơm ròng sau 2 tuần hút ròng liên tiếp.

Các nhà phân tích cho rằng NHNN đã bơm tiền trở lại song thanh khoản cũng không có dấu hiệu căng thẳng.
Lãi suất tín phiếu tiếp tục giảm với 24/29 nghìn tỷ tín phiếu được phát hành ở mức 0,28%, thấp hơn cả mức đáy năm 2016.
Trong một diễn biến khác liên quan đến dòng chảy tín dụng, trong phiên họp Chính phủ thường kỳ tháng 7, Thủ tướng đã có chỉ đạo yêu cầu nâng mức tăng trưởng tín dụng cả năm lên ít nhất 20%. Nếu hoàn thành chỉ tiêu này, năm nay sẽ là năm đầu tiên kể từ 2010 tăng trưởng tín dụng trên 20%. Và với 5,5 triệu tỷ dư nợ tín dụng tính đến cuối năm 2016 và tín dụng toàn hệ thống tính tới hết tháng 6 đã tăng 9,06%, ước tính có tới 600 nghìn tỷ tín dụng được cung ra nền kinh tế trong 6 tháng cuối năm.

Thứ Bảy, 29 tháng 7, 2017

Nâng trần lãi suất USD lên bao nhiêu còn phụ thuộc nhiều yếu tố!

Để trả lời câu hỏi cần phải nâng trần lãi suất USD lên bao nhiêu thì phải làm rõ vấn đề khác là nhu cầu vay USD nhiều đến mức nào?

rút tiền mặt từ thẻ tín dụng

Thời gian qua Chính phủ đã đôi lần yêu cầu Ngân hàng Nhà nước (NHNN) nghiên cứu giải pháp phù hợp để huy động nguồn vốn vàng, ngoại tệ nhàn rỗi trong dân, để biến thành vốn đưa vào sản xuất, kinh doanh. Và mới tuần trước đây, trong buổi làm việc với NHNN, Bộ trưởng Chủ nhiệm Văn phòng Chính phủ Mai Tiến Dũng một lần nữa nhắc lại yêu cầu này.

Không rõ chủ trương hưởng ứng yêu cầu trên của NHNN ra sao, nhưng xem ra nếu hưởng ứng thì NHNN không có mấy lựa chọn, ngoài việc nâng trần lãi suất tiền gửi ngoại tệ lên trên mức hiện tại là 0%/năm như đề xuất của một số chuyên gia. Nhưng đến đây thì lại có thêm sự chia rẽ trong giới chuyên gia khi người thì cho rằng cần nâng lên 0,5%/năm trong khi người khác thì đề xuất nâng lên tới 2-2,5%/năm.

Vậy đâu là cơ sở để quyết định một mức trần lãi suất tiền gửi USD phù hợp?

Để trả lởi câu hỏi này, điều trước tiên cần nhận thức rõ, khẳng định rõ với nhau rằng không có cái gọi là nguồn vốn vàng và ngoại tệ “nhàn rỗi” trong dân. Vì chủ đề của vấn đề đang bàn đến là về USD nên ở đây chúng ta cũng chỉ nói đến USD và khẳng định lại là không có USD “nhàn rỗi” trong dân.

USD bản thân là tiền, thậm chí còn là đồng tiền có lợi thế hơn so với VND, vì USD không chỉ “tiêu” được ở Việt Nam mà còn trên phạm vi toàn thế giới. Nên, theo lý thuyết và cả thực tế, nó sẽ (dễ dàng) “chảy” đến chỗ nào, ở trong hoặc ngoài nước, mang lại lợi nhuận cao nhất cho chủ sở hữu. VND đã không “nhàn rỗi” thì càng không thể kỳ vọng USD sẽ “nhàn rỗi” được. Bởi vậy, dù là ở Việt Nam, bị khống chế bởi trần lãi suất tiền gửi 0%, nhưng sẽ không quá nhiều người nắm giữ USD gửi tiền vào ngân hàng để không được cái gì cả, vì họ dễ dàng và hoàn toàn có khả năng bắt số USD mình nắm giữ sinh lời.

Một trong những ví dụ minh họa cho lợi thế của USD và khả năng sinh lợi ở Việt Nam được nhắc đến khá nhiều thời gian qua là chuyện người nắm giữ USD sẽ gửi vào ngân hàng và dùng chứng chỉ tiền gửi này để thế chấp vay VND chính tại ngân hàng đó, với lãi suất ưu đãi, ví dụ là 5%/năm để rồi lại đem gửi chính số VND vào ngân hàng đó để hưởng lãi suất 7%/năm, tức là vẫn thu được lợi nhuận 2%/năm (tính theo lượng VND vay được) từ khoản nắm giữ USD của mình, mặc dù trên danh nghĩa khoản tiền gửi USD vào ngân hàng Việt Nam không hề có lãi.


Như vậy, điều có thể rút ra ở đây là không những USD không nằm “nhàn rỗi” trong dân ở cái nghĩa là không sinh lời, mà thậm chí đang sinh lời ở mức không hề tệ. Bởi là mức không hề tệ nên mới có chuyện ngân hàng hiện vẫn đang tiếp tục huy động được khá nhiều để cho vay bằng USD, dù rằng, xin được nhắc lại, lãi suất tiền gửi USD là 0%/năm, và dù rằng Mỹ đã và đang vẫn tiếp tục “lăm le” nâng lãi suất USD.

Từ đây, để tiếp tục trả lời câu hỏi cần phải nâng trần lãi suất USD lên bao nhiêu thì phải làm rõ vấn đề khác là nhu cầu vay USD ở Việt Nam nhiều đến mức nào?

Nếu là khối doanh nghiệp thì hiện nay nhu cầu và đối tượng vay USD đang bị khống chế bởi Thông tư 24. Về phía Chính phủ, không rõ có hay không kế hoạch phát hành trái phiếu, tín phiếu bằng ngoại tệ trong nước như đã từng làm trước đây. Nếu không có thì có nghĩa là nhu cầu vay/huy động USD ở Việt Nam trong thời gian này sẽ không có biến động gì nhiều, nếu nhìn từ cả góc độ công lẫn tư. Điều này cũng có nghĩa là NHNN không cần phải nâng trần lãi suất USD, vì mọi việc vẫn diễn ra bình thường, như cũ!

Ngược lại, nếu khu vực doanh nghiệp được nới lỏng điều kiện vay vốn bằng USD, còn Chính phủ thì quay trở lại với kế hoạch phát hành trái phiếu ngoại tệ lên đến hàng tỷ USD thì lập tức nhu cầu USD trong nước sẽ tăng. Ở mức trần lãi suất 0% hiện tại (hoặc lãi suất thực tế cao hơn, thu được từ những cách “lách” như trên) số USD huy động được sẽ chỉ là “muối bỏ bể” so với nhu cầu tăng vọt, buộc NHNN phải tính đến việc nâng trần lãi suất.

Trong bối cảnh trên, trần lãi suất không thể chỉ được nâng lên ở mức “gọi là”, kiểu như 0,5% hay 1%/năm được, mà phải ở mức cao hơn nhiều, tỷ lệ thuận với nhu cầu vay vốn USD. Đến một quy mô nào đó, mức lãi suất huy động USD mà ngân hàng thương mại cần chào mời để hấp dẫn tiền gửi USD trong nước thậm chí có thể trở nên còn cao hơn cả nếu họ huy động từ nước ngoài. Tương ứng với đó là trần lãi suất tiền gửi USD mà NHNN áp đặt cũng phải “nới” hết cỡ, và trở nên không còn cần thiết vì đằng nào thì ngân hàng thương mại cũng đi vay từ nước ngoài cho rẻ hơn là huy động trong nước.

Nhưng có lẽ ít có khả năng NHNN mạo hiểm nới lỏng quy chế cho vay bằng ngoại tệ vì quan ngại nó sẽ làm trầm trọng thêm nạn đô la hóa, vốn là một trong những nguyên nhân làm giảm tác dụng của chính sách tiền tệ và gây bất ổn vĩ mô. Vậy câu trả lời chỉ còn nằm ở chủ trương và động thái phát hành trái phiếu, tín phiếu bằng ngoại tệ trong nước của Chính phủ.

Và cũng cần lưu ý thêm rằng mặc dù trên danh nghĩa chi phí huy động USD chỉ là 0%/năm nhưng thực tế ngân hàng phải trả cho người gửi USD một lãi suất cao hơn nhiều (2% như trong ví dụ trên) để rồi lãi suất cho vay USD còn cao hơn thế nữa, có thể là 4% hoặc hơn. Trong bối cảnh này, Chính phủ nếu muốn phát hành trái phiếu, tín phiếu ngoại tệ trực tiếp cho ngân hàng thương mại thì họ cũng phải chào mời một lãi suất cạnh tranh, không thấp hơn quá nhiều so với lãi suất mà ngân hàng cho vay doanh nghiệp. Bởi vậy, cũng sẽ không có chuyện Chính phủ sẽ huy động được USD với lãi suất không tưởng, ví dụ 1%, 2%/năm, cho dù trần lãi suất tiền gửi 0% vẫn được bảo lưu.

Do đó, nếu cân nhắc kỹ thì có lẽ không nên quá lạc quan với kênh huy động USD trong nước.

Thứ Sáu, 21 tháng 7, 2017

VPBank làm ăn thế nào sau khi các cổ đông lớn rút vốn?

Gần đây, làn sóng rút vốn của các nhà đầu tư ngoại khỏi ngân hàng Việt làm dấy lên những lo lắng về tương lai của các ngân hàng trong nước khi không còn được hỗ trợ từ phía các nhà đầu tư ngoại.

rút tiền mặt từ thẻ tín dụng

Tuy nhiên nếu nhìn vào kết quả hoạt động của VPBank vài năm trở lại đây, nhất là sau khi hai cổ đông lớn nhất rút vốn, nhiều nhà đầu tư sẽ phải nghĩ khác.

Trên giấy tờ, VPBank không còn một cổ đông lớn nào từ cuối năm 2013

Còn nhớ hơn 3 năm về trước, nhà đầu tư chiến lược cũng là cổ đông lớn nhất của ngân hàng này là Ngân hàng Oversea-Chinese Banking Corporation Limited (OCBC) đã công bố thoái vốn toàn bộ khỏi VPBank. Trước đó OCBC nắm 15% và là đối tác chiến lược của VPBank từ năm 2008.

Trong giai đoạn 2008 tới 2012, lợi nhuận của VPBank đều tăng trưởng ấn tượng, năm sau cao hơn năm trước. Cụ thể năm 2008 đạt lợi nhuận ròng gần 143 tỷ đồng; năm 2009 là 383 tỷ; năm 2010 là 503 tỷ; năm 2011 đạt 800 tỷ. Tuy nhiên đến năm 2012, lợi nhuận sụt giảm xuống còn 640 tỷ đồng.

Trước OCBC, một cổ đông lớn khác của VPBank là công ty cổ phần đầu tư Châu Thổ cũng đã thoái toàn bộ 15% vốn khỏi nhà băng này vào cuối năm 2012.

Như vậy trên giấy tờ sổ sách, từ cuối năm 2013 VPBank đã không còn một cổ đông lớn nào. Có thể sau khi lên sàn (dự kiến đầu tháng 9 năm nay) cấu trúc này sẽ có thay đổi.

Bước ngoặt lớn

Trong năm 2013, mặc dù hai cổ đông lớn nhất thoái vốn nhưng VPBank lại cho thấy có sự thay đổi đáng kể. Ngân hàng thay đổi mô hình hoạt động theo mô hình ngân hàng bán lẻ hiện đại, đồng thời cũng đặc biệt chú trọng củng cố bộ máy nhân sự khi đầu tư mạnh để có được các nhân sự cao cấp đến từ các tổ chức nước ngoài như McKinsey, Citibank, ING, Alliance Bank...Các vị trí chủ chốt trong bộ máy vận hành cũng được bổ sung để đảm bảo hệ thống hoạt động liền mạch và chuyên nghiệp.

Nếu như 9 tháng đầu năm 2013 lợi nhuận ngân hàng tiếp nối xu hướng của năm 2012 là tiếp tục thấp hơn cùng kỳ năm trước, chỉ đạt 423 tỷ đồng, thì trong quý cuối năm 2013 VPBank lại bất ngờ bật dậy và nâng lợi nhuận ròng cả năm ấy lên mức hơn 1.000 tỷ.

Và điểm lại thì từ năm 2013, mặc dù không còn bóng dáng cổ đông lớn nào song lại là bước ngoặt quan trọng của ngân hàng này khi từ đó tới nay VPBank liên tục leo dốc, trở thành ngân hàng dẫn đầu hệ thống về lợi nhuận ở thời điểm hiện tại.

Cụ thể, năm 2013 VPBank lãi ròng 1.017 tỷ đồng, đến năm 2014 tăng lên 1.253 tỷ, năm 2015 lãi gấp đôi lên 2.395 tỷ đồng và năm 2016 lãi 3.935 tỷ đồng – chỉ kém 3 ngân hàng do Nhà nước nắm quyền chi phối là VietinBank, BIDV và Vietcombank. Từ chỗ ngân hàng có vốn điều lệ chưa đến 5.800 tỷ đồng và nhân sự hơn 4.000 người vào cuối năm 2013, đến năm nay VPBank đã tăng vốn lên trên 10.000 tỷ và đang phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu để tăng tiếp lên hơn 14.000 tỷ.



Dấu ấn lãnh đạo mới cùng khẩu vị kinh doanh khác biệt - "thích rủi ro"

Có được kết quả kinh doanh ấn tượng trên, thị trường chắc hẳn không thể phủ nhận được công lao của các vị lãnh đạo chủ chốt của ngân hàng này: ông Ngô Chí Dũng - Chủ tịch HĐQT và ông Nguyễn Đức Vinh - Tổng giám đốc. Hai người được coi là linh hồn hiện nay của VPBank.

Ông Nguyễn Đức Vinh là một CEO có “thương hiệu” đắt giá trong giới ngân hàng từ trước tới nay. Trước khi gia nhập VPBank vào tháng 7/2012, ông Vinh từng ghi dấu ấn quan trọng trong 12 năm gắn bó ở ngân hàng Techcombank, đưa ngân hàng này lên 1 tầm cao mới, một đối thủ cạnh tranh vẫn luôn được đặt lên bàn cân với VPBank.

Từ khi gia nhập VPBank, ông Vinh được cho là đã mang đến một làn gió mới cho ngân hàng này khi tất cả các hoạt động đều trở mình bật dậy nhanh chóng. Và như vị CEO từng thừa nhận, VPBank có khẩu vị kinh doanh khác biệt so với các đối thủ cạnh tranh đó là lựa chọn đi theo kinh doanh các hoạt động có tính rủi ro cao. Tất nhiên, cái giá cho rủi ro cao là lợi nhuận cao.

Thật vậy, trong cơ cấu tín dụng, ngân hàng mẹ chuộng hơn các khoản cho vay tiêu dùng và cá nhân, còn ngân hàng hợp nhất thì vẫn lấy mảng cho vay tiêu dùng với thương hiệu FECredit làm động lực chính cho sự phát triển. Dù ra đời đã được 7 năm nhưng FE Credit cũng mới ghi dấu ấn mạnh mẽ được 3 năm trở lại đây, công ty này cũng chứng minh được rằng đường lối của những người lựa chọn nó là không sai khi trong 2 năm vừa qua đều đóng góp tới một nửa vào tổng lợi nhuận của ngân hàng VPBank hợp nhất.

Và bởi lựa chọn khẩu vị kinh doanh rủi ro cao nên thu nhập lãi cận biên (NIM) của ngân hàng này cũng luôn cao hơn các ngân hàng khác, những năm trước là trên 4% còn năm vừa qua cũng hơn 3%. Nếu tính chung cả Fe Credit nữa thì NIM tăng gấp đôi. Dù được coi là có khẩu vị rủi ro cao nhưng hệ số an toàn vốn của ngân hàng này đảm bảo ở quanh vùng 11-12% suốt 5 năm qua, trong khi yêu cầu tối thiểu của NHNN là 9%.

Hồi đầu năm nay đã có một số tin đồn trên thị trường về sự ra đi của ông Nguyễn Đức Vinh nhưng vị CEO này chia sẻ ông chưa có ý định đó và cách đây 1 tuần ông đã chứng minh điều này khi VPBank có quyết định tái bổ nhiệm chức danh Tổng giám đốc của HĐQT với ông.

Nhân vật được coi là chủ chốt tiếp theo là ông chủ tịch HĐQT Ngô Chí Dũng. Ông Ngô Chí Dũng xuất hiện ở VPBank từ năm 2010 với chức danh chủ tịch HĐQT. Trước đó ông là đồng nghiệp của ông Nguyễn Đức Vinh ở Techcombank với vị trí phó chủ tịch HĐQT. Ông Dũng còn được biết đến là cổ đông sáng lập và thành viên HĐQT của VIB. Là người có kinh nghiệm trong lĩnh vực ngân hàng và tài chính, lại cũng có thời gian kinh doanh lớn ở Nga như các doanh nhân khác cùng thời, ông Ngô Chí Dũng và ông Nguyễn Đức Vinh được xem là cặp bài trùng đã “song kiếm hợp bích” để xây dựng VPBank được như hôm nay.

Kín tiếng nhưng có những bước đi táo bạo, hai vị lãnh đạo của VPBank còn tiếp tục tạo nên những bất ngờ, khác biệt với các ngân hàng khác khi quyết định đưa cổ phiếu của ngân hàng này lên thẳng sàn chứng khoán HoSE thay vì đi từ UPCoM như các ngân hàng khác. Nếu năm nay niêm yết, VPBank sẽ vượt qua các ngân hàng đàn anh khác trên sàn là STB, MB để trở thành ngân hàng tư nhân có mức vốn hóa thị trường cao nhất.

Nhưng... đừng ngủ quên trên chiến thắng

Những kết quả của VPBank đã được ghi nhận. Song bên cạnh đó ngân hàng này vẫn có nhiều vấn đề cần quan tâm lo lắng, nếu chủ quan mà “ngủ quên trên chiến thắng” thì có thể phải trả giá.

Đầu tiên là về vấn đề nợ xấu. Hiện nay VPBank là ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu cao nhất trong hệ thống các ngân hàng cổ phần, tất nhiên loại trừ Sacombank đang tái cơ cấu. Riêng ngân hàng có nợ xấu chưa đến 3% nhưng sau khi cộng của Fe Credit với tỷ lệ nợ xấu gần 6% thì tổng nợ xấu của ngân hàng hợp nhất chiếm 3,5% trên tổng dư nợ - cao hơn nhiều so với mặt bằng chung khi các ngân hàng chỉ duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 2%, thậm chí có nơi còn chưa đến 1%.

Chưa hết, đây mới chỉ là tỷ lệ nợ xấu nội bảng.

VPBank còn đang sở hữu số trái phiếu VAMC sau khi bán nợ cho công ty này với hơn 4.100 tỷ đồng và các khoản nợ đó sẽ phải xử lý trích lập dự phòng hàng năm. Theo quy định hiện hành, VPBank sẽ có 5 năm để trích lập hết dự phòng cho số nợ đã bán cho VAMC. Dù rằng nghị quyết về xử lý nợ xấu của Quốc hội đã ban hành và toàn ngành ngân hàng đang ráo riết vào cuộc, nhưng rõ ràng vấn đề xử lý nợ xấu trên thực tế cũng chẳng dễ dàng như phép tính cộng trừ nhân chia trên giấy. Trong hệ thống, số nợ mà VPBank đang gửi ở VAMC là cao thứ 4 chỉ sau BIDV, VietinBank và Eximbank.

Ngoài số nợ xấu đang sở hữu và số nợ bán cho VAMC, tổng cộng gần 10.000 tỷ đồng, thì VPBank còn đối mặt với số nợ xấu tăng lên mỗi năm, bởi lẽ nợ xấu tất yếu sẽ phát sinh song hành với tăng trưởng tín dụng. Nếu nợ xấu không được xử lý nhanh thì sẽ tích lũy lên rất cao, ảnh hưởng tới lợi nhuận của ngân hàng.

Thứ hai, VPBank cũng đối mặt với làn sóng cạnh tranh mạnh mẽ từ khắp mọi phía. Ở trong nước, Techcombank đang là “kỳ phùng địch thủ” của VPBank, cũng là ngân hàng đang có những chuyển biến hết sức đáng chú ý. Techcombank đi mạnh vào bán lẻ, khác con đường chọn tài chính tiêu dùng là tâm điểm của VPBank nhưng cũng cho những kết quả hết sức bất ngờ. Thậm chí nếu không tính đến các công ty con, Techcombank còn có phần hơn VPBank.

Thêm nữa, trong mảng tín dụng tiêu dùng, nếu như VPBank có thể hưởng chiếc bánh ngon suốt mấy năm qua, nhưng tới đây chắc không dễ dàng, khi hàng loạt các ngân hàng đã cho ra đời công ty tài chính, hoặc liên kết với đối tác nước ngoài để đánh mạnh mảng này. Các ngân hàng đó bản thân cũng rất có tiềm lực trên thị trường như MB, SHB, ACB, HDBank…

Còn trong mảng bán lẻ, hầu hết các ngân hàng hiện nay đều đẩy mạnh để cạnh tranh. Rất khó thậm chí là không có ngân hàng nào dửng dưng với việc cho vay ô tô, sửa chữa nhà ở, hộ gia đình, các doanh nghiệp SME hay thẻ tín dụng…

Cũng như các ngân hàng khác của Việt Nam, VPBank cũng sẽ đối mặt với làn sóng cạnh tranh ngày càng khốc liệt từ phía các ngân hàng ngoại. Cho đến thời điểm này đã có 9 ngân hàng nước ngoài 100% vốn tại Việt Nam, chưa kể sắp tới còn có thêm các "tay chơi" kinh nghiệm khác khi chủ trương của Nhà nước khuyến khích nhà đầu tư ngoại tham gia tái cơ cấu các ngân hàng yếu kém của Việt Nam. Trong một thị trường đã được coi là chật chội các nhà cung cấp dịch vụ ngân hàng, số tăng thêm luôn cố gắng cạnh tranh với chất lượng phục vụ tốt hơn, nếu VPBank cùng các ngân hàng nội không làm tốt, không cải thiện và phát triển mỗi ngày thì khả năng bị tụt hậu sẽ đến, thậm chí còn bị loại khỏi cuộc chơi chứ đừng mong có thể đứng yên hưởng trái ngọt

Thứ Hai, 17 tháng 7, 2017

Lãi suất huy động giảm trở lại

Lãi suất liên ngân hàng trong tuần qua cũng giảm sâu xuống vùng thấp nhất 8 tháng sau động thái hạ lãi suất của NHNN.

Rút tiền thẻ tín dụng

Theo báo cáo thị trường tiền tệ hàng tuần của Bộ phận phân tích thuộc công ty chứng khoán Sài Gòn (SSI Retail Research), trong tuần qua, lãi suất liên ngân hàng tiếp tục xu hướng giảm như các tuần trước đó và thiết lập đáy mới. Lãi suất các kỳ hạn qua đêm, 1 tuần và 1 tháng giảm thêm lần lượt 47 điểm cơ bản (bps), -49bps, -67bps xuống tương ứng 1,28%, 1,57% và 2,42%/năm.

Ghi nhận của các chuyên gia cho thấy, đây là mức lãi suất thấp nhất trong vòng 8 tháng, kể từ thời điểm trước đợt căng thanh khoản dịp cuối năm 2016. NHNN chưa phát hành tín phiếu và tiếp tục duy trì trạng thái OMO cân bằng.

Sau quyết định hạ một số lãi suất chủ chốt của NHNN vào đầu tuần, một số ngân hàng đã công bố biểu lãi suất cho vay mới cho các đối tượng ưu tiên, theo đó lãi suất cho vay không chỉ giảm 0,5% mà có ngân hàng giảm tới 1%.

Theo các chuyên gia, việc hạ lãi suất cho vay sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới biên lợi nhuận do các ngân hàng sẽ không thể giảm 0,5%-1% lãi suất huy động trong một thời gian ngắn. Lợi nhuận giảm sẽ làm giảm động lực của các ngân hàng thương mại. Đây là một hiệu ứng ngược từ một chính sách đúng và cần có cơ chế để khắc phục.

Theo dữ liệu công bố từ NHNN, lãi suất cho vay trung dài hạn vào cuối tháng 6/2016 đối với các lĩnh vực ưu tiên là 9-10%. Lãi suất cho vay thông thường là 6,8-9% cho ngắn hạn và 9,3-11% cho trung dài hạn. Đáng chú ý lãi suất cho vay ngắn hạn thông thường có thể thấp tới 4-5% nếu khách hàng có tình hình tài chính lành mạnh, minh bạch.




Lãi suất vay USD thậm chí còn thấp hơn, 2,8-4,7% cho ngắn hạn và 4,7-6% cho trung-dài hạn. Như vậy có thể thấy trên thị trường đã có những cơ chế khác giúp giảm lãi suất cho vay. Nhờ lãi suất cho vay USD thấp, tăng trưởng tín dụng ngoại tệ 6 tháng tăng tới +7,3% (cùng kỳ giảm -3,5%). SSI Retail Research cho rằng cần tiếp tục kiên trì với chính sách lãi suất USD=0%, một mũi tên trúng nhiều đích gồm tăng cung ngoại tệ, tăng thanh khoản hệ thống ngân hàng và giảm lãi suất cho vay.

Liên quan đến lãi suất huy động, các nhà phân tích cho biết lãi suất huy động thị trường 1 tức là từ dân cư và tổ chức kinh tế đã giảm trở lại sau tuần đẩy cao huy động nhằm đáp ứng các chỉ tiêu an toàn vào cuối quý 2. Hiện lãi suất 1 tháng đã giảm từ 5% về lại 4,5%/năm.

Thứ Bảy, 15 tháng 7, 2017

Tiền đồng có khả năng sẽ mất giá 1,5-2% trong năm nay

"Đồng nội tệ mất giá 2%, là mức chấp nhận được trong bối cảnh nhiều biến động về vĩ mô tiền tệ", TS. Cấn Văn Lực cho hay.

rút tiền thẻ tín dụng

Tại Hội thảo Chính sách tài chính - tiền tệ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế 6 tháng cuối năm 2017, chuyên gia tài chính ngân hàng, TS. Cấn Văn Lực nhận định trong bối cảnh quốc tế cùng nội tại cung cầu ngoại tệ trong nước, tỷ giá USD/VND có thể tăng 1,5-2%.

Theo vị chuyên gia này, trong nửa đầu năm nay, đồng nội tệ được giữ ổn định so với USD. Trong khi đó, trên thế giới, USD đang mất giá mạnh 6% do hai năm trước USD đã tăng 9%. Cùng đó, chính sách của Tổng thống Trump có nhiều nghi ngờ với sự phản đối với người dân khiến chính sách thực thi chậm chạp.

Tuy nhiên, USD sẽ tăng giá trở lại nhưng không mạnh mà nhỏ giọt từ nay đến cuối năm. Việc Fed điều chỉnh tăng lãi suất khiến lãi suất quốc tế, đặc biệt lãi suất Libor tăng lên. Nhưng lãi suất dài hạn giảm lại cho thấy kỳ vọng việc tăng lãi suất của Fed đã giảm đáng kể và Fed có thể giảm lộ trình tăng lãi suất. Cùng đó, chính sách của Tổng thống Mỹ khá chậm chạp không như kỳ vọng ban đầu.

Chính sách tiền tệ tại các quốc gia phân hóa, một số quốc gia đang có xu hướng thắt chặt như Mỹ dựa trên tín hiệu về việc làm đang có những động thái thắt chặt nâng lãi suất, EU cũng đang bắt đầu thắt chặt. Trong khi đó, Nhật Bản tiếp tục nới lỏng để phục hồi tăng trưởng nâng lạm phát lên 2%. Trung Quốc trung tính, quan sát thị trường nhưng nhiều khả năng sẽ thắt chặt hơn trong những năm tới.



Ở trong nước, cung cầu ngoại tệ thuận lợi. Cầu USD mặc dù tăng do cho vay ngoại tệ, nhập siêu nhưng cung ngoại tệ được hỗ trợ nhờ kiều hối ước tính tăng 6% so với cùng kỳ cùng tăng trưởng dòng vốn đầu tư gián tiếp (FII).

"Đồng nội tệ mất giá 2%, là mức chấp nhận được trong bối cảnh nhiều biến động về vĩ mô tiền tệ", ông Lực cho hay.

Còn theo PGS - TS. Đào Văn Hùng, Giám đốc Học viện Chính sách và Phát triển việc điều hành tỷ giá sẽ không quá xa so với khả năng của NHNN.

Tạp chí kinh tế nổi tiếng The Economist vừa cập nhật số liệu mới nhất về Big Mac Index - chỉ số được xây dựng và đưa vào sử dụng lần đầu tiên vào năm 1986 như một thước đo đánh giá một đồng tiền có đang ở mức giá trị phù hợp hay không.

Theo chỉ số này, vì một chiếc Big Mac ở Việt Nam có giá 60.000 đồng (tương đương 2,64 USD theo tỷ giá hiện tại) trong khi giá ở Mỹ là 5,3 USD, chỉ số Big Mac cho thấy VND đang bị định giá thấp 50,2%. Nếu đúng theo chỉ số Big Mac thì 1 USD sẽ đổi được 11.321 VND.

Thứ Năm, 29 tháng 6, 2017

Thúc đẩy mua bán nợ xấu theo giá thị trường

Dự thảo Thông tư sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 19/2013/TT-NHNN quy định về việc mua, bán và xử lý nợ xấu của VAMC cho phép VAMC tự thực hiện hoặc thuê tổ chức có chức năng định giá độc lập xác định giá khởi điểm, giá chào bán, giá dự kiến bán nợ...

Rút tiền thẻ tín dụng, đáo hạn thẻ tín dụng

NHNN Việt Nam đang lấy ý kiến của các tổ chức, cá nhân đối với dự thảo Thông tư sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 19/2013/TT-NHNN quy định về việc mua, bán và xử lý nợ xấu của VAMC.
Theo cơ quan soạn thảo, dự thảo Thông tư chỉ tập trung sửa đổi, bổ sung các quy định liên quan đến mua nợ xấu theo giá trị thị trường của VAMC và quy định về bán nợ xấu, tài sản bảo đảm để phù hợp với quy định pháp luật khác.



Theo đó, dự thảo quy định rõ trong trường hợp chuyển khoản nợ xấu đã mua bằng trái phiếu đặc biệt thành khoản nợ xấu mua theo giá trị thị trường, VAMC và TCTD thỏa thuận giá mua bán khoản nợ xấu theo giá trị thị trường, ký kết hợp đồng mua bán nợ theo giá trị thị trường và thực hiện.

Đối với tài sản bảo đảm của khoản nợ xấu được mua bằng trái phiếu đặc biệt, VAMC phải trao đổi với TCTD bán nợ trước khi quyết định xử lý tài sản bảo đảm với bên bảo đảm theo quy định.

Trong thời hạn 10 ngày làm việc kể từ ngày VAMC có văn bản đề nghị có ý kiến, TCTD bán nợ phải trả lời bằng văn bản về những vấn đề VAMC đề nghị. Sau thời hạn trên, VAMC quyết định và chịu trách nhiệm về việc xử lý tài sản bảo đảm với bên bảo đảm theo quy định.

Thứ Hai, 26 tháng 6, 2017

ngân hàng và chính phủ có cùng một phe?

"Doanh nghiệp đánh đồng ngân hàng với Chính phủ là một phe, đấu tranh đòi ngân hàng giảm lãi suất hỗ trợ vốn cho phát triển. Không được, chính ngân hàng cũng là một doanh nghiệp đang hoạt động bình đẳng".

 Rút tiền thẻ tín dụng, đáo hạn thẻ tín dụng

Chuyên gia kinh tế Vũ Đình Ánh phát biểu tại "Diễn đàn Phát triển Doanh nghiệp Việt Nam năm 2017 được tổ chức hôm 22/6. Theo vị chuyên gia, để doanh nghiệp phát triển không phải chỉ nhà nước, Chính phủ tham gia thúc đẩy tạo điều kiện, tiên quyết là chính bản thân các doanh nghiệp nói gì về câu chuyện phát triển của họ.

Vị chuyên gia cho rằng doanh nghiệp Việt Nam mãi mãi khó lớn lên được khi trong chính tư duy còn gặp vấn đề. Ví dụ như trong cuộc gặp với Thủ tướng, nhiều doanh nghiệp hết xin cái nọ cái kia. Khi nào còn xin sẽ còn được cho, còn tư duy ban phát của các cấp quản lý.

"Doanh nghiệp đánh đồng ngân hàng với Chính phủ là một phe, đấu tranh đòi ngân hàng giảm lãi suất hỗ trợ vốn cho phát triển. Không được, chính ngân hàng cũng là một doanh nghiệp đang hoạt động bình đẳng", TS Vũ Đình Ánh đưa ra thêm ví dụ. Vị TS cho rằng các doanh nghiệp cần hiểu rõ về kinh doanh bình đẳng, cạnh tranh lành mạnh thay vì tâm lý xin - cho.

TS Vũ Đình Ánh cho rằng không nên áp dụng quá nhiều những ưu đãi cho các doanh nghiệp, đặc biệt khi tỷ lệ ưu đãi cho các DN vừa và nhỏ lên tới gần 98% số doanh nghiệp hiện tại. Với mỗi nhóm doanh nghiệp dựa vào quy mô, Chính phủ có chính sách, có cách ứng xử khác nhau giúp họ phát triển.


Trong những năm gần đây, Chính phủ đã đưa ra ba trụ cột về cải cách môi trường kinh doanh trong đó có Nghị quyết 19, Nghị quyết 35 và Luật doanh nghiệp. Tuy nhiên, theo đánh giá của các vị chuyên gia, việc cải thiện môi trường kinh doanh chưa thực sự đạt được hiệu quả như mong muốn.

Phó Viện trưởng Viện Quản lý Kinh tế trung ương (CIEM) Phan Đức Hiếu cho rằng cải cách của Việt Nam còn thiếu cưỡng bức. TS Hiếu lý giải, các nghị quyết về môi trường kinh doanh mới chỉ dừng ở bước thúc đẩy, khuyến khích các cơ quan bộ ngành tháo gỡ vướng mắc về chính sách, thủ tục cho doanh nghiệp, tuy nhiên, chưa có một chế tài đủ mạnh buộc thực hiện.

"Không có cuộc cải cách nào không cưỡng bức mà thành công cả. Ở một số nước còn có các cơ quan cao cấp "chặt chém" các quy định vô lý, như ở Úc là ủy ban về năng suất. Ở Việt Nam vẫn là các Bộ ngành tự làm, tự bãi bỏ. Điều này rất khó. Cơ quan giám sát như CIEM ngoài việc thuyết phục có khi dùng đến cả... năn nỉ nhưng chưa chắc đạt kết quả", ông Hiếu chia sẻ.

Đồng tính với ý kiến của TS Phan Đức Hiếu, TS Vũ Đình Ánh cho rằng chính tư duy xin - cho của doanh nghiệp ảnh hưởng đến việc không thể mạnh tay "chặt - chém" các quy định cản trở phát triển được vì vẫn còn doanh nghiệp xin, cơ quan quản lý còn tâm lý ban phát. Theo đó, vòng luẩn quẩn về môi trường kinh doanh khó tháo gỡ.

5 năm xin giấy phép một lần, ai dám đầu tư dự án 40 năm?

Tại hội thảo, ông Đậu Anh Tuấn, Trưởng ban Ban Pháp chế VCCI chia sẻ về những khó khăn hiện hữu về vấn đề chi phí, vốn, năng suất lao động, thủ tục hành chính, công tác thanh tra kiểm tra nhũng nhiễu... Trong bối cảnh và môi trường như vậy, các doanh nghiệp vẫn đang lựa chọn theo phương án "Khôn thì dựng trại, dại thì dựng nhà”. Doanh nghiệp cứ nhỏ thế để tránh những phiền phức và giảm thiểu những lần phải vấp phải vượt rào cản.

Theo đó, TS Hồ Sỹ Hùng cũng chia sẻ, nếu được đóng góp cho Chính phủ, về dài hạn, ông mong muốn trả môi trường kinh doanh về đúng nghĩa. Quyền kinh doanh của doanh nghiệp được pháp luật ủng hộ và thực thi một cách nghiêm minh.

TS Phan Đức Hiếu cũng cho rằng nỗi lo lớn nhất của doanh nghiệp không phải đến từ chi phí không chính thức, thuế mà mà do chi phí từ gánh nặng pháp luật. Làm rõ quan điểm này ông Hiếu đưa ra ví dụ, về giấy phép của 243 ngành nghề kinh có điều kiện chỉ có thời hạn trong vòng 5 năm. Sau 5 năm đó, doanh nghiệp phải đi xin cấp lại giấy phép. "Giả sử doanh nghiệp đã trót đầu tư khoảng 18 tỷ đồng (số vốn trung bình của doanh nghiệp vừa hiện nay), sau 5 năm nếu không xin được giấy phép hoặc chậm được cấp phép, doanh nghiệp sẽ gặp rủi ro kinh tế. Ai sẽ dám đầu tư một dự án kéo dài khoảng 40 năm với số vốn lớn khi nguy cơ bấp bênh 5 năm phải xin lại giấy phép một lần?", TS Hiếu đặt ra câu hỏi.

Ông cho rằng doanh nghiệp sợ nhất là rủi ro, không bền vững trong kinh doanh. Quy định pháp luật hiện nay chưa bảo vệ được cho doanh nghiệp. Vì vậy, nếu được kiến nghị với Chính phủ, vị Viện phó CIEM cho rằng nên ưu tiên gỡ bỏ rào cản pháp lý.

Ngân hàng và chính phủ có phải là một phe?

"Doanh nghiệp đánh đồng ngân hàng với Chính phủ là một phe, đấu tranh đòi ngân hàng giảm lãi suất hỗ trợ vốn cho phát triển. Không được, chính ngân hàng cũng là một doanh nghiệp đang hoạt động bình đẳng".

Rút tiền thẻ tín dụng, đáo hạn thẻ tín dụng

Chuyên gia kinh tế Vũ Đình Ánh phát biểu tại "Diễn đàn Phát triển Doanh nghiệp Việt Nam năm 2017 được tổ chức hôm 22/6. Theo vị chuyên gia, để doanh nghiệp phát triển không phải chỉ nhà nước, Chính phủ tham gia thúc đẩy tạo điều kiện, tiên quyết là chính bản thân các doanh nghiệp nói gì về câu chuyện phát triển của họ.

Vị chuyên gia cho rằng doanh nghiệp Việt Nam mãi mãi khó lớn lên được khi trong chính tư duy còn gặp vấn đề. Ví dụ như trong cuộc gặp với Thủ tướng, nhiều doanh nghiệp hết xin cái nọ cái kia. Khi nào còn xin sẽ còn được cho, còn tư duy ban phát của các cấp quản lý.

"Doanh nghiệp đánh đồng ngân hàng với Chính phủ là một phe, đấu tranh đòi ngân hàng giảm lãi suất hỗ trợ vốn cho phát triển. Không được, chính ngân hàng cũng là một doanh nghiệp đang hoạt động bình đẳng", TS Vũ Đình Ánh đưa ra thêm ví dụ. Vị TS cho rằng các doanh nghiệp cần hiểu rõ về kinh doanh bình đẳng, cạnh tranh lành mạnh thay vì tâm lý xin - cho.

TS Vũ Đình Ánh cho rằng không nên áp dụng quá nhiều những ưu đãi cho các doanh nghiệp, đặc biệt khi tỷ lệ ưu đãi cho các DN vừa và nhỏ lên tới gần 98% số doanh nghiệp hiện tại. Với mỗi nhóm doanh nghiệp dựa vào quy mô, Chính phủ có chính sách, có cách ứng xử khác nhau giúp họ phát triển.


Trong những năm gần đây, Chính phủ đã đưa ra ba trụ cột về cải cách môi trường kinh doanh trong đó có Nghị quyết 19, Nghị quyết 35 và Luật doanh nghiệp. Tuy nhiên, theo đánh giá của các vị chuyên gia, việc cải thiện môi trường kinh doanh chưa thực sự đạt được hiệu quả như mong muốn.

Phó Viện trưởng Viện Quản lý Kinh tế trung ương (CIEM) Phan Đức Hiếu cho rằng cải cách của Việt Nam còn thiếu cưỡng bức. TS Hiếu lý giải, các nghị quyết về môi trường kinh doanh mới chỉ dừng ở bước thúc đẩy, khuyến khích các cơ quan bộ ngành tháo gỡ vướng mắc về chính sách, thủ tục cho doanh nghiệp, tuy nhiên, chưa có một chế tài đủ mạnh buộc thực hiện.

"Không có cuộc cải cách nào không cưỡng bức mà thành công cả. Ở một số nước còn có các cơ quan cao cấp "chặt chém" các quy định vô lý, như ở Úc là ủy ban về năng suất. Ở Việt Nam vẫn là các Bộ ngành tự làm, tự bãi bỏ. Điều này rất khó. Cơ quan giám sát như CIEM ngoài việc thuyết phục có khi dùng đến cả... năn nỉ nhưng chưa chắc đạt kết quả", ông Hiếu chia sẻ.

Đồng tính với ý kiến của TS Phan Đức Hiếu, TS Vũ Đình Ánh cho rằng chính tư duy xin - cho của doanh nghiệp ảnh hưởng đến việc không thể mạnh tay "chặt - chém" các quy định cản trở phát triển được vì vẫn còn doanh nghiệp xin, cơ quan quản lý còn tâm lý ban phát. Theo đó, vòng luẩn quẩn về môi trường kinh doanh khó tháo gỡ.

5 năm xin giấy phép một lần, ai dám đầu tư dự án 40 năm?

Tại hội thảo, ông Đậu Anh Tuấn, Trưởng ban Ban Pháp chế VCCI chia sẻ về những khó khăn hiện hữu về vấn đề chi phí, vốn, năng suất lao động, thủ tục hành chính, công tác thanh tra kiểm tra nhũng nhiễu... Trong bối cảnh và môi trường như vậy, các doanh nghiệp vẫn đang lựa chọn theo phương án "Khôn thì dựng trại, dại thì dựng nhà”. Doanh nghiệp cứ nhỏ thế để tránh những phiền phức và giảm thiểu những lần phải vấp phải vượt rào cản.

Theo đó, TS Hồ Sỹ Hùng cũng chia sẻ, nếu được đóng góp cho Chính phủ, về dài hạn, ông mong muốn trả môi trường kinh doanh về đúng nghĩa. Quyền kinh doanh của doanh nghiệp được pháp luật ủng hộ và thực thi một cách nghiêm minh.

TS Phan Đức Hiếu cũng cho rằng nỗi lo lớn nhất của doanh nghiệp không phải đến từ chi phí không chính thức, thuế mà mà do chi phí từ gánh nặng pháp luật. Làm rõ quan điểm này ông Hiếu đưa ra ví dụ, về giấy phép của 243 ngành nghề kinh có điều kiện chỉ có thời hạn trong vòng 5 năm. Sau 5 năm đó, doanh nghiệp phải đi xin cấp lại giấy phép. "Giả sử doanh nghiệp đã trót đầu tư khoảng 18 tỷ đồng (số vốn trung bình của doanh nghiệp vừa hiện nay), sau 5 năm nếu không xin được giấy phép hoặc chậm được cấp phép, doanh nghiệp sẽ gặp rủi ro kinh tế. Ai sẽ dám đầu tư một dự án kéo dài khoảng 40 năm với số vốn lớn khi nguy cơ bấp bênh 5 năm phải xin lại giấy phép một lần?", TS Hiếu đặt ra câu hỏi.

Ông cho rằng doanh nghiệp sợ nhất là rủi ro, không bền vững trong kinh doanh. Quy định pháp luật hiện nay chưa bảo vệ được cho doanh nghiệp. Vì vậy, nếu được kiến nghị với Chính phủ, vị Viện phó CIEM cho rằng nên ưu tiên gỡ bỏ rào cản pháp lý.


Thứ Năm, 1 tháng 6, 2017

Người dân có nên góp tiền để xử lý nợ xấu ?

Theo chuyên gia kinh tế Bùi Trinh, nhiều quốc gia lấy tiền ngân sách xử lý nợ xấu thì đấy là việc của họ vì họ khác Việt Nam.

Rut tien the tin dung, dao han the tin dung

"Cơ chế gì cũng được, nhưng không được hỗ trợ trực tiếp giải quyết nợ xấu bằng tiền trực tiếp từ ngân sách."; "Không được dùng ngân sách xử lý nợ xấu. Đây là nguyên tắc cần được ghi rõ trong nghị quyết.”; "Dứt khoát không lấy ngân sách nhà nước để xử lý nợ xấu. Kể cả chính phủ bảo lãnh cũng không dùng ngân sách. Vậy phải đưa vào Điều 3 là nguyên tắc không dùng ngân sách để xử lý nợ xấu",...

Đây là những ý kiến đóng góp của các đại biểu Quốc hội trong phiên thảo luận góp ý Nghị quyết xử lý nợ xấu. Đa số các đại biểu Quốc hội đều ủng hộ việc ban hành một Nghị quyết xử lý nợ xấu ở thời điểm hiện nay là rất cần thiết, thậm chí có ý kiến còn đánh giá là quá chậm so với nhu cầu thực tiễn. Và đáng chú ý, hầu hết các đại biểu cùng nêu quan điểm không dùng ngân sách để xử lý nợ xấu.

Trong khi đó, có ý kiến cho rằng ở Hàn Quốc, người dân góp tiền để xử lý nợ xấu, chúng ta có nên học tập bài học kinh nghiệm này không? Trao đổi thêm với chúng tôi về vấn đề này, chuyên gia kinh tế - TS. Bùi Trinh cho biết ở Việt Nam nợ xấu đi lòng vòng, nếu lấy tiền ngân sách để xử lý nợ xấu là không nên.

Theo vị chuyên gia này, nhiều nước người dân góp tiền để xử lý nợ xấu thì đấy là việc của các nước đó rất khác Việt Nam. Ở Việt Nam không thể áp dụng điều này. Ví dụ, ở Hàn Quốc, mọi thứ đều minh bạch khi biết ai nợ và nợ ai?

TS. Bùi Trinh nhấn mạnh đề xuất dùng ngân sách để xử lý nợ xấu là điều vô lý. Những đại gia sử dụng tiền nợ mua nhà, mua xe,... tại sao lại bắt người dân trả nợ cho những ông này?

Tại Việt Nam, việc nợ xấu đi lòng vòng đó còn là chưa kể hiện việc định giá tài sản còn nhiều bất cập. Khi tài sản thực sự không như vậy thì cái ai dám mua cái nợ xấu đã được thổi phồng qua giá trị tài sản.


Trong khi đó, tất cả đều cho rằng giải quyết nợ xấu để giảm lãi suất 1% trong khi giá điện, giá xăng,... tăng thì cũng không giúp chi phí đầu vào cho các doanh nghiệp giảm. Ngoài ra, cần phải xử lý nghiêm minh cá nhân, tổ chức gây nên nợ xấu chứ không để người dân gánh chịu. Người bổ nhiệm cá nhân gây nên nợ xấu cũng cần xử lý.

Vị chuyên gia đồng thời đặt câu hỏi về việc nếu bán nợ xấu dưới giá trị sổ sách, ai chịu phần chênh lệch hay lại là người dân phải chịu?

Thứ Tư, 31 tháng 5, 2017

Người trẻ dễ 'sập bẫy' thẻ tín dụng

Lương thấp nhưng chi tiêu vô tội vạ, nhiều người đang tự trói buộc mình vào những món nợ từ thẻ tín dụng.

Rút tiền thẻ tín dụng, đáo hạn thẻ tín dụng

Hương Linh, nhân viên một công ty phần mềm ở quận Đống Đa, Hà Nội đang dùng thẻ tín dụng của một ngân hàng quốc tế. Cô mở thẻ tín dụng từ lúc ra trường khi lương mới 8 triệu đồng mỗi tháng. Hạn mức sử dụng của thẻ từ đó đến nay chỉ là 16 đến 17 triệu đồng.

Theo Linh, cái lợi dễ thấy nhất của thẻ tín dụng là cô có thể dùng để mua hàng trực tuyến và quẹt thẻ khi không có tiền mặt. Tuy nhiên, đổi lại, khá nhiều rắc rối đối với một người thu nhập không cao.

"Vì hạn mức thẻ thấp nên em không thể quẹt nhiều", Linh cho biết. Lương cũng thấp nên nhiều lúc cô phải xoay như chong chóng để đi trả nợ, nếu không muốn thành nợ quá hạn và bị đánh lãi suất cao ngất ngưởng.

Bên cạnh đó, những khoản phí lặt vặt cộng lại cũng thành một số tiền lớn đối với một người có thu nhập trung bình. Phí duy trì thẻ hàng năm 300.000 đồng; phí chậm nộp 4% mỗi lần cô chậm nộp tiền tại ngân hàng; phí cấp lại thẻ, phí cấp bản sao kê 100.000 đến 200.000 đồng. Nhiều khi thiếu tiền mặt, cô phải chạy ra ATM để rút và bị đánh phí 4% trên số tiền rút ra. Còn nếu chậm nộp tiền hoặc vượt hạn mức, cô sẽ bị đánh lãi suất cao hơn 30% một năm.

Ngoài ra, Linh cho biết đối với cô, thẻ tín dụng dường như là một "cạm bẫy ngọt ngào". Khi có thẻ trong tay, cô luôn có cảm giác mình là người có tiền, sẵn tiền, do đó nhiều khi rơi vào cảnh chi tiêu mất kiểm soát.


Theo các chuyên gia ngân hàng, chỉ nên dùng thẻ tín dụng khi thu nhập hàng chục triệu đồng mỗi tháng.
Còn ở TP HCM, Nguyễn Mạnh Nam, một nhân viên công ty xuất nhập khẩu lý giải cho việc quanh năm suốt tháng trong tình trạng nợ "ngập đầu" là vì thẻ tín dụng. Tuy nhiên, Nam cũng khẳng định mình không thể sống thiếu thẻ dù thu nhập không cao, chưa đến 20 triệu đồng mỗi tháng.

"Cuộc sống ở TP HCM khác hẳn với nơi mình từng sống ngoài Hà Nội. Ở đây lúc nào cũng có lý do để tiêu tiền", Nam nói. Ví dụ, hàng tuần cậu có ít nhất là một cuộc mua sắm với bạn bè hay người yêu, đi bar vào mỗi cuối tuần, ngày nào cũng có thể lê la quán xá, chưa kể còn phải "chạy đua" mua sắm các thiết bị công nghệ với bạn bè. Với thẻ tín dụng, Nam dễ dàng mua sắm kể cả khi không có tiền, hoặc rút tiền mặt ra tiêu tạm mỗi khi ví rỗng, lương chưa về.

Với một người thu nhập ở mức bình thường, chiếc thẻ tín dụng trở thành một gánh nặng. Đến mỗi kỳ có lương, thưởng hoặc một khoản thu nhập bất thường, Nam lập tức đi trả nợ ngân hàng để không bị rơi vào cảnh nợ xấu, nợ quá hạn. Tuy nhiên, cảnh nợ nần ngập đầu là không thể tránh khỏi.

Nam cho biết không chỉ riêng Nam, nhiều bạn bè của anh cũng đang rơi vào hoàn cảnh tương tự, khi bị trói buộc vào chiếc thẻ mà không thể thoát ra. "Hiện số nợ của mình là gần 40 triệu đồng. Đã đi làm mấy năm rồi nhưng chưa khi nào có khoản tiền tiết kiệm dắt lưng, chỉ suốt ngày lo trả nợ", Nam nói.

Trường hợp như Linh và Mạnh Nam không hiếm hiện nay. Nhất là sau thời kỳ các ngân hàng chạy đua doanh số thẻ, trên thị trường dễ gặp cảnh người người dùng thẻ tín dụng dù chỉ số ít trong đó có thu nhập cao thực sự. Còn theo những người am hiểu về ngành ngân hàng, họ cho rằng chỉ người có thu nhập cao, hàng chục triệu đồng mỗi tháng thì mới nên dùng thẻ tín dụng.

Chuyên gia ngân hàng Nguyễn Trí Hiếu khuyên khi người tiêu dùng sử dụng thẻ tín dụng, họ phải cân nhắc để số nợ thẻ không vượt quá 50% thu nhập hàng tháng, nếu không dễ dẫn đến tình trạng phá sản, nợ xấu.

Xem chi tiết : http://www.ruttienthetindung.net.vn/

Thứ Sáu, 26 tháng 5, 2017

Tín dụng đang tăng trưởng kỉ lục


Theo số liệu của NHNN tại cuộc họp thường kỳ của Chính phủ trong tháng 4/2017, tín dụng của toàn hệ thống tính đến ngày 20/4/2017 tăng trưởng 4,86% so cuối năm 2016. Ngay sau đó, trong cuộc đối thoại giữa cộng đồng doanh nghiệp và Thủ tướng Chính phủ diễn ra ngày 17/5/2017, Thống đốc NHNN cho biết tín dụng của toàn hệ thống tính đến hết ngày 28/4/2017 tăng 5,76% so với đầu năm 2017. Trong đó, tín dụng bằng VND và ngoại tệ lần lượt tăng 5,87% và 4,64%.

Đây là mức tăng cao nhất trong vòng 8 năm trở lại đây. Như vậy, chỉ trong vòng 8 ngày, toàn hệ thống ngân hàng ghi nhận mức tăng trưởng 0,9%.

Theo các chuyên gia kinh tế thì tín dụng tăng trưởng nhanh ngay từ đầu năm là một tín hiệu tích cực bởi nó sẽ tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh trong một thời gian dài. Tuy nhiên, khá bất ngờ khi GDP trong quý 1/2017 chỉ tăng 5,1%, mức tăng thấp nhất trong vòng 3 năm trở lại đây.

Do đặc thù là một nước đang phát triển nên tăng trưởng GDP của Việt Nam sẽ phụ thuộc rất lớn vào nguồn vốn tín dụng từ các ngân hàng. Do vậy, một câu hỏi được nhiều người quan tâm hiện nay là tín dụng đang được phân bổ chủ yếu vào lĩnh vực nào của nền kinh tế?
Mảng thẻ tín dụng của các ngân hàng cũng đang tăng trưởng nhanh và mạnh, cùng với hỗ trợ rút tiền thẻ tín dụng đáo hạn thẻ tín dụng.


Đâu là động lực thúc đẩy tín dụng tăng trưởng nhanh?

Tín dụng tăng trưởng nhanh trong khi GDP lại tăng trưởng thấp, về mặt lý thuyết kinh tế thì hai chỉ số này có mối quan hệ chặt chẽ và cùng chiều với nhau. Kết quả này phần nào cho thấy có thể tín dụng đang được phân bổ phần lớn vào những lĩnh vực mang lại giá trị gia tăng thấp.
Đó có thể là các doanh nghiệp thương mại, hoạt động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu hàng hóa tiêu dùng cuối cùng. Con số thâm hụt thương mại lên tới 3,1 tỷ USD chỉ trong 4,5 tháng đầu năm phần nào lý giải cho nhân định trên. Hàng tiêu dùng được nhập khẩu và được phân phối lại cho người người dân gần như sẽ không đóng góp nhiều vào GDP. Con số thâm hụt thương mại giữa Việt Nam và Trung Quốc ngày tăng nhanh theo thời gian là một tín hiệu rõ ràng.

Bên cạnh đó, lĩnh vực bất động sản có lẽ cũng đang hấp thụ nguồn vốn tín dụng rất lớn từ các ngân hàng. Thị trường đang có những chuyển biến rất tích cực về cơ cấu nguồn cung, tăng tỷ trọng phân khúc căn hộ trung cấp và bình dân, giảm dần tỷ trọng phân khúc cao cấp cùng với con số tăng trưởng cho vay mua bất động sản lên tới gần 40% trong năm 2016 nhiều khả năng vẫn giữ được nhiệp độ trong năm 2017… được xem là những cơ sở để chứng minh cho nhận định trên.

Tuy nhiên, cũng cần có những cái nhìn chính xác hơn về con số tăng trưởng tín dụng

Theo số liệu phản ánh từ các ngân hàng, tăng trưởng tín dụng toàn nền kinh tế đạt mức 2,18% chỉ riêng trong tháng 1/2017. Con số này được xem là bất thường nếu so sánh với diễn biến mang tính chất chu kỳ trong nhiều năm qua.

Theo đó, các ngân hàng thường có xu hướng chạy kế hoạch tín dụng vào tháng 12 (tăng trưởng không thực chất thông qua các hợp đồng vay có kỳ hạn rất ngắn, từ 1 đến 2 tuần), sau đó giảm mạnh trong tháng 1 của năm tài chính tiếp theo.

Tuy nhiên, một số ngân hàng cho biết NHNN đã kiên quyết không cho các ngân hàng được phép vượt hạn mức tăng trưởng tín dụng đã được giao từ đầu năm. Do đó, một số ngân hàng đã thỏa thuận với các khách hàng về việc tất toán trước thời điểm ngày 31/12 và sau đó lại tiếp tục giải ngân sau ngày 1/1.

Một số ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tín dụng ở mức cao trong quý 1/2017 nhiều khả năng đã phải giải quyết như vậy, điển hình như ACB 8,6%, Vietcombank 8,5%, Vietinbank 5,4% hay VIB 5%... Do vậy, con số tăng trưởng tín dụng thực chất của toàn hệ thống có thể sẽ thấp hơn, tuy nhiên vẫn được xem là cao hơn so với cùng kỳ của nhiều năm.

Diễn biến giá vàng hiện nay

Mở cửa phiên giao dịch hôm nay, giá vàng trong nước giảm nhẹ 10 nghìn đồng/lượng. Chênh lệch vàng trong nước và thế giới còn khoảng 2,12 triệu đồng mỗi lượng.
Vàng trong nước đang cao hơn thế giới khoảng 2,28 triệu đồng/lượng
Giá vàng giảm nhẹ phiên đầu tuần

Công ty VBĐQ BTMC niêm yết ở mức 36,39 – 36,45 triệu đồng/lượng, giảm 10 nghìn đồng/lượng so với cuối phiên giao dịch hôm qua. Tập đoàn VBĐQ DOJI niêm yết ở mức 36,38 – 36,46 triệu đồng/lượng, cũng giảm 10 nghìn đồng/lượng.

Giá vàng miếng SJC được niêm yết tại Công ty VBĐQ Phú Nhuận (PNJ) ở 3 khu vực TP. Hồ Chí Minh, Đà Nẵng, Cần Thơ ở mức giá 36,34 triệu đồng/lượng – 36,53 triệu đồng/lượng, giá mua vào và bán ra không thay đổi so với cuối phiên giao dịch chiều ngày hôm qua. Còn tại thị trường Hà Nội giá vàng miếng SJC được niêm yết ở mức 36,39 - 36,47 triệu đồng/lượng, giá mua vào và giá bán ra giảm 10 nghìn đồng/lượng.

Theo ghi nhận của PNJ, lượng giao dịch vàng miếng trong ngày hôm qua khá thấp, tổng lượng giao dịch vàng miếng tại PNJ trong ngày hôm qua đạt hơn 170 lượng, giảm gần 20% so với những ngày thông thường khác, trong đó tỷ lệ mua vào chiếm 42% và tỷ lệ bán ra chiếm 58%.
Một số tiệm vàng vẫn hỗ trợ khách hàng rút tiền thẻ tín dụngđáo hạn thẻ tín dụng.

Trên thị trường thế giới, đồng đôla bật lên từ đáy và chứng khoán thế giới tăng khiến giá vàng giảm hơn 2 USD hôm qua, xuống còn 1.255 USD một ounce.

Các nhà hoạch định chính sách của Fed đồng tình với ý kiến chưa nên tăng lãi suất cho đến khi họ chắc chắn việc nền kinh tế Mỹ đang chững lại chỉ là tạm thời.

Lãi suất tăng sẽ đẩy đồng USD và lợi suất trái phiếu tăng đồng thời khiến chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không lợi suất như vàng cũng bị đẩy lên cao, gây áp lực lên giá vàng.

Chốt phiên giao dịch hôm qua, giá vàng giao ngay giảm nhẹ 0,24% xuống còn 1.255,1 USD/ounce. Trong khi đó giá vàng kỳ hạn tăng 3,3% đạt 1,256.4 USD/ounce.

Trên thị trường châu Á, giá vàng hiện đang giao dịch quanh mức 1.256 USD/ounce. Quy đổi tương đương 34,41 triệu đồng/lượng, như vậy vàng trong nước hiện đang cao hơn thế giới khoảng 2,12 triệu đồng mỗi lượng.